Ham petrol fiyatları Cuma günü %3'ten fazla düştü ve Perşembe günü Umman yakınlarında bir kargo gemisinin karaya oturmasına rağmen, Hürmüz Boğazı'ndan ayrılan daha fazla tankerle arz endişelerinin azalmaya devam etmesiyle haftalık keskin kayıplara doğru ilerliyordu.

Brent petrol vadeli işlemleri, GMT 10:37 itibarıyla 2,61 dolar veya %3,47 düşüşle varil başına 72,65 dolara geriledi. ABD Batı Teksas Orta Ham Petrol vadeli işlemleri ise 2,46 dolar veya %3,42 düşüşle varil başına 69,46 dolara indi.

Brent petrolü haftalık yaklaşık %9,8'lik bir düşüşe doğru ilerlerken, WTI petrolü ise geçen cuma günkü resmi tatil nedeniyle piyasaların kapanmasından önce geçen perşembe günkü kapanışa göre yaklaşık %9,3 daha düşük seviyede işlem görüyordu.

PVM analisti Tamas Varga, "Piyasada hakim görüş, yakın zamanda petrol arz fazlasının ortaya çıkmasının muhtemel olduğu yönünde görünüyor" dedi.

Londra Borsası'ndan alınan nakliye verilerine göre, Suudi petrol devi Saudi Aramco, yaklaşık dört ay süren bir aradan sonra Cuma günü Körfez'deki Ras Tanura terminalinde ham petrol yüklemelerine yeniden başladı.

Veriler, her biri iki milyon varile kadar yükleme kapasitesine sahip iki çok büyük ham petrol tankerinin (VLCC) terminalden yük almaya başladığını, bir başka tankerin ise yakınlarda beklediğini gösterdi.

Hürmüz Boğazı'ndaki gerilimlere rağmen arz endişeleri azaldı.

Sparta Commodities'in Kıdemli Petrol Piyasası Analisti June Goh, "Piyasada, Hürmüz Boğazı'ndan çıkan petrol akışındaki artışa tepki olarak geniş tabanlı bir satış baskısı yaşanıyor; ancak Çin'in ham petrol talebinde henüz anlamlı bir artış görülmedi" dedi.

Perşembe günü, Umman yakınlarında bir kargo gemisine kimliği belirsiz bir cismin isabet etmesi ve Birleşmiş Milletler denizcilik ajansının gönüllü tahliye programını askıya alması üzerine, iki petrol gösterge fiyatı yüzde 2'den fazla yükselmişti.

İki ABD'li yetkili Reuters'e, İran'ın geminin Hürmüz Boğazı'ndan geçmeye çalışırken ateş açtığını söyledi. İranlı yetkililer ise boğazda belirlenmiş rotaların dışında seyreden gemilerin güvenliğinin garanti edilemeyeceğini belirtti.

Perşembe günü açıklanan veriler, Hürmüz Boğazı'ndan yapılan ham petrol sevkiyatlarının bu hafta, ABD-İsrail-İran çatışmasının Şubat ayında başlamasından bu yana en yüksek seviyesine ulaştığını gösterdi. Bu artış, su yolunun yeniden açılmasını sağlayan ateşkes anlaşmasıyla desteklendi, ancak toplam trafik savaş öncesi günlük ortalamaların oldukça altında kaldı.

Commerzbank analistleri Cuma günü yaptıkları açıklamada, "Eğer önümüzdeki hafta transit hacimlerinde daha fazla artış olmazsa, piyasadaki şüpheciliğin artması muhtemeldir ve bu da petrol fiyatlarında yeni bir yükselişe yol açabilir" dedi.

Öte yandan, Rusya'nın devlet haber ajansı TASS'ın Cuma günü bildirdiğine göre, Rus yetkililer birkaç aylığına dizel ihracatına yasak getirmeyi değerlendiriyor.

Rusya, dünyanın en büyük dizel ihracatçılarından biri olmasına rağmen, Ukrayna'nın ülke genelindeki petrol rafinerilerini ve diğer enerji altyapılarını hedef alan insansız hava aracı saldırıları dalgasının ardından yakıt tedarikinde aksamalarla karşı karşıya kaldı.

Cuma günü, son ekonomik veriler ve düşük petrol fiyatlarının ardından Federal Rezerv'in ek faiz artırımlarına ilişkin beklentilerin bir miktar azalmasıyla ABD doları çoğu önemli para birimi karşısında değer kaybetti ve bu durum, resmi müdahaleyi tetikleyebilecek bir bölgede bulunan Japon yeninin bir miktar güç kazanmasına olanak sağladı.

Düşüşe rağmen, dolar haftayı yükselişle kapatma yolunda ilerlemeye devam etti ve %2,3'ün biraz üzerinde bir kazançla Temmuz 2025'ten bu yana en güçlü aylık performansına doğru gidiyordu.

Perşembe günü açıklanan veriler, ABD'nin önemli enflasyon göstergelerinden birinin ekonomistlerin beklentileriyle paralel olduğunu gösterdi. Aynı zamanda, petrol fiyatları Cuma günü %3'ten fazla düşerek, faiz oranlarında daha fazla artış beklentilerini bir nebze olsun yatıştırdı.

Yatırımcıların büyük ekonomiler arasındaki faiz oranı farklılıklarına odaklanmaya devam etmesi nedeniyle, dolar satışlarının şimdilik sınırlı kalması bekleniyor. ABD ekonomisinin gücü göz önüne alındığında, yatırımcılar hala Federal Rezerv'in faizleri artıracağını beklerken, düşük enerji fiyatları Avrupa Merkez Bankası gibi kurumların kısa vadeli politika hamlelerine ilişkin beklentileri erteledi.

Londra'daki Lloyds Bank'ın döviz stratejisti Nick Kennedy, "Ay sonu akışlarıyla ilgili olabilecek bazı kar realizasyonları gördük, ancak mevcut dolar hareketinin biraz daha uzayabileceğini düşünüyorum" dedi.

"Genel olarak, faiz oranı farklılıkları bir kez daha piyasa hareketlerini yönlendiriyor," diye ekledi.

ABD dolarının altı büyük para biriminden oluşan bir sepete karşı değerini ölçen ABD Dolar Endeksi, Londra'daki Avrupa seansında ivme kazandıktan sonra %0,3 düşüşle 101,19 seviyesine geriledi.

Endeks, bu haftanın başlarında ulaşılan bir yıldan uzun süredir görülen en yüksek seviyeden zaten biraz geri çekilmişti.

Euro yaklaşık yüzde üçte bir oranında yükselerek 1,13321 dolara, sterlin ise %0,25 oranında değer kazanarak 1,3219 dolara ulaştı.

ABD para piyasaları, yıl sonuna kadar Federal Rezerv'in 25 baz puanlık bir faiz artırımını tamamen fiyatlamış durumda.

Müdahale endişeleri nedeniyle Japon yeninin değeri tehlike bölgesinde kalmaya devam ediyor.

Japon yeni, Perşembe günü iki yılın en düşük seviyesi olan 161,95 yene geriledikten sonra, dolar karşısında %0,1 artışla 161,60 yene yükseldi. 161,96 yenin üzerine çıkması durumunda Japon para birimi 1986'dan bu yana en zayıf seviyesine ulaşmış olacak.

Piyasa katılımcılarının çoğu, dolar karşısında 160 yen seviyesinin aşılmasını Japon yetkililer için kırmızı çizgi olarak görüyor ve bu durum döviz piyasasına müdahaleyi tetikleyebilir.

Cuma günü açıklanan verilerin Tokyo'da çekirdek enflasyonun Haziran ayında hızlandığını ve bunun da yen'e ek destek sağladığını göstermesinin ardından, birçok banka Japonya Merkez Bankası'nın bir sonraki faiz artırımının zamanlamasına ilişkin tahminlerini hızla revize etti.

Bank of America'nın G10 Döviz Stratejisi Başkanı Kamal Sharma, Japon yetkililerinin şu ana kadar müdahale etmemesinin makul gerekçeleri olduğunu söyledi.

Sharma, "Yen, en önemli hareketi yaşayan para birimi değil. G10 standartlarına göre, özellikle yen ile bağlantılı olarak, çok keskin veya aşırı hareketler görmedik," dedi.

Şunları da ekledi: "Piyasa yen karşısında kısa pozisyonda, ancak hareketin hızı henüz müdahaleyi haklı çıkarmayabilir."

USD/JPY kuru bu hafta şimdiye kadar sadece %0,17 yükseldi.

Diğer döviz piyasalarında ise Avustralya doları %0,14 düşüşle 0,6901 ABD dolarına geriledi.

Bu arada Bitcoin, haftanın başlarında Eylül 2024'ten bu yana en düşük seviyesine geriledikten sonra, önceki kazanımlarını kısmen geri vererek %0,2 artışla 59.481 dolara yükseldi.

Altın fiyatları Cuma günü Avrupa piyasalarında yükselerek, ons başına 4.000 dolar seviyesindeki alım fırsatları ve ABD dolarındaki mevcut yavaşlamanın desteğiyle, yedi ayın en düşük seviyelerinden itibaren ikinci ardışık seansta toparlanma eğilimini sürdürdü.

ABD enflasyon verileri genel olarak beklentilerle paralel gelirken, Federal Rezerv yetkililerinden gelen karışık yorumlar, ABD'de yılın ilerleyen dönemlerinde faiz artırımı olasılığını azalttı.

Fiyat

• Altın fiyatları bugün: Altın, açılış seviyesi olan 4.026,14 dolardan %0,6 artarak ons başına 4.050,77 dolara yükseldi ve gün içi en düşük seviyesi olan 3.983,15 dolara geriledi.

• Perşembe günkü kapanışta altın, ons başına 3.959,49 dolarlık yedi aylık dip seviyesinden toparlanmanın bir parçası olarak, son üç işlem günündeki ilk yükselişini kaydederek %0,7 değer kazandı.

Haftalık performans

Bugünkü piyasa kapanışıyla resmen sona eren bu haftanın başından beri altın fiyatları yaklaşık %2,5 düşüş gösterdi ve üst üste dördüncü haftalık kaybı kaydetme yolunda ilerliyor.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Cuma günü %0,25 düşüş göstererek art arda ikinci seansında da kayıplarını sürdürdü ve 13 ayın en yüksek seviyesinden daha da uzaklaştı. Bu düşüş, doların başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında devam eden zayıflığını yansıtıyor.

ABD dolarının zayıflaması, dolar cinsinden altın külçelerini diğer para birimlerini elinde bulunduranlar için daha cazip hale getiriyor.

Süregelen kar alma işlemlerine ek olarak, ABD enflasyon verilerinin beklentilerle örtüşmesi ve Federal Rezerv yetkililerinin bu yılki para politikası gidişatı hakkında karışık sinyaller vermesi doların değer kaybetmesine neden oldu.

Chicago Federal Rezerv Başkanı Austin Goolsbee, hizmet enflasyonu konusunda "bir umut ışığı" olduğunu ancak temel fiyat baskılarının hala çok yüksek olduğunu ve yanlış yönde ilerlediğini söyledi.

Bu arada, New York Federal Rezerv Başkanı John Williams, enflasyonun hala çok yüksek olduğunu ve faiz politikasının fiyat baskılarını azaltmak için "iyi bir konumda" olduğunu söyledi.

ABD faiz oranları

• Enflasyon verileri ve Federal Rezerv açıklamalarının ardından, CME Group'un FedWatch Aracı, piyasaların Federal Rezerv'in Temmuz toplantısında faiz oranlarını değiştirmeme olasılığını %66'dan %72'ye çıkardığını, 25 baz puanlık faiz artırımı olasılığının ise %34'ten %28'e düştüğünü gösterdi.

• Piyasalarda ayrıca, Aralık ayı toplantısında faiz oranlarında değişiklik olmaması olasılığı %16'dan %23'e yükselirken, 25 baz puanlık faiz artışı olasılığı %84'ten %77'ye düştü.

• Bu beklentileri yeniden değerlendirmek için yatırımcılar, yaklaşan ABD ekonomik verilerini ve Federal Rezerv yetkililerinden gelecek ek açıklamaları yakından takip ediyor.

Altın görünümü

High Ridge Futures'ın Metal Ticareti Direktörü David Meger, Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) verilerinin büyük ölçüde beklentilerle uyumlu göründüğünü ve bunun da altın fiyatlarının bugün nispeten istikrarlı kalmasının nedenlerinden biri olduğunu söyledi.

Meger, enflasyon baskılarının önümüzdeki dönemde de kilit tema olmaya devam edeceğini ve bunun da altının son dönemlerdeki düşüşünün nedenlerinden biri olduğunu sözlerine ekledi.

SPDR

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'ın varlıkları Perşembe günü 6,28 metrik ton azalarak üst üste üçüncü günlük düşüşü yaşadı ve toplam varlıkları 1.007,08 metrik tona düşürerek 26 Eylül 2025'ten bu yana en düşük seviyeye indirdi.

Euro, Cuma günü Avrupa piyasalarında küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı yükseldi ve ABD doları karşısında 13 ayın en düşük seviyesinden ikinci ardışık seansta toparlanmasını sürdürdü. Bu yükseliş, ucuz alım fırsatları ve Federal Reserve yetkililerinden gelen karışık açıklamaların ardından ABD dolarının değer kaybetmesiyle desteklendi.

Son ekonomik tahminler, düşük petrol fiyatlarının Avrupa Merkez Bankası'ndaki politika yapıcılar üzerindeki enflasyon baskısını hafiflettiğini ve bu durumun yıl sonuna doğru Avrupa'da bir faiz artırımı olasılığını azalttığını gösteriyor.

Fiyat

• Euro kuru bugün: Euro, gün içi en düşük seviyesi olan 1,1354 dolara dokunduktan sonra, ABD doları karşısında yaklaşık %0,1 artarak 1,1369 dolarlık açılış seviyesinden 1,1377 dolara yükseldi.

• Euro, Perşembe günkü seansı dolara karşı %0,1'lik bir artışla tamamladı; bu, önceki gün 1,1325 dolar ile 13 ayın en düşük seviyesine geriledikten sonra dört seanslık bir aradan sonra ilk yükselişi oldu.

Haftalık performans

Bugünkü işlemlerle resmen sona eren bu haftanın başından beri, Avrupa Birliği'nin tek para birimi ABD doları karşısında yaklaşık %0,8 değer kaybetti ve Federal Reserve'in şahin görünümü nedeniyle üst üste ikinci haftalık kaybı kaydetme yolunda ilerliyor.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Cuma günü yaklaşık %0,1 oranında düşerek, üst üste ikinci seansında da kayıplarını sürdürdü ve 13 ayın en yüksek seviyesinden daha da uzaklaştı; bu durum, doların başlıca para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetmeye devam ettiğini yansıtıyor.

Süregelen kar alma işlemlerine ek olarak, ABD enflasyon verilerinin beklentilerle uyumlu gelmesinin ardından dolar değer kaybetti; Federal Rezerv yetkilileri ise bu yılki para politikası gidişatı konusunda karışık sinyaller verdi.

Chicago Federal Rezerv Başkanı Austin Goolsbee, hizmet enflasyonu konusunda "bir umut ışığı" olduğunu ancak temel fiyat baskılarının hala çok yüksek olduğunu ve yanlış yönde ilerlediğini söyledi.

Bu arada, New York Federal Rezerv Başkanı John Williams, enflasyonun hala çok yüksek olduğunu ve faiz politikasının fiyat baskılarını azaltmak için "iyi bir konumda" olduğunu söyledi.

Küresel petrol fiyatları

Küresel petrol fiyatları Cuma günü %1,5'ten fazla düşüş göstererek önceki seansta geçici olarak durdurulan kayıplarını yeniden başlattı ve Hürmüz Boğazı'ndan ham petrol akışının daha sorunsuz olacağına dair beklentilerle dört ayın en düşük seviyelerini test etme yolunda ilerliyor.

Düşük petrol fiyatları, hızlanan enflasyonla ilgili endişeleri hafifletmeye yardımcı oluyor ve bu da Avrupa Merkez Bankası'nın bu yıl uzun bir süre boyunca para politikası ayarlarını değiştirmemesi gerektiği yönündeki argümanı güçlendiriyor.

Avrupa faiz oranları

• Haberlere göre, Avrupa Merkez Bankası, enerji fiyatlarının mevcut seviyelerde kalması halinde Temmuz ayında parasal politika normalleştirmesini durdurmayı değerlendiriyor.

• Para piyasaları şu anda Avrupa Merkez Bankası'nın Temmuz ayında 25 baz puanlık faiz artırımı yapma olasılığını yaklaşık %30 olarak fiyatlandırıyor.

• Yatırımcılar, beklentilerini yeniden değerlendirmek için Euro Bölgesi'nden enflasyon, işsizlik ve ücret artışına ilişkin ek verileri bekliyor.