Petrol fiyatları, yatırımcıların ABD'deki tarifeler ve OPEC+'nın Ağustos ayında beklenenden daha büyük üretim artışına ilişkin son gelişmeleri değerlendirmesiyle, önceki seansta yaklaşık yüzde 2 yükseldikten sonra Salı günü düşüşe geçti.

Brent ve WTI vadeli işlemlerinde hafif düşüş

Brent ham petrol vadeli işlemleri 10:43 GMT itibarıyla 12 sent veya yaklaşık %0,2 düşüşle varil başına 69,46 dolara geriledi. ABD Batı Teksas Arama (WTI) ham petrolü 25 sent veya yaklaşık %0,4 düşüşle 67,68 dolara geriledi.

Washington'dan tarifelerle ilgili karışık sinyaller

Pazartesi günü, Başkan Donald Trump ticaret ortaklarına ABD'nin yükseltilmiş tarifelerinin 1 Ağustos'ta yürürlüğe gireceğini bildirmeye başladı, ancak daha sonra bu tarihin "%100 kesin" olmadığını açıkladı.

Bu çelişkili mesajlar, tarifelerin küresel ekonomik faaliyet ve petrol talebi üzerindeki olası olumsuz etkisine ilişkin endişeler nedeniyle piyasalarda belirsizliği artırdı.

OPEC+'dan baskı, jeopolitik gerginliklerden destek

Rystad Energy analisti Yaniv Shah, OPEC+'ın gönüllü kesintileri kaldırmasının fiyatları baskı altına aldığını belirtti. Ancak, orta damıtık arzındaki sıkılık ve Husilerin ticari gemilere yönelik saldırıları piyasaya bir miktar destek sağlıyor.

Ağustos ayında görülmemiş üretim artışı

Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü (OPEC) ve müttefiklerinin de içinde yer aldığı OPEC+ ittifakı, cumartesi günü gerçekleştirdiği toplantıda, ağustos ayında üretimi günlük 548 bin varil artırma konusunda anlaştı. Bu, daha önce aylık olarak yapılan 411 bin varillik artışı aşacak.

Yüksek talep sezonu öncesinde yatırımcı iyimserliği

Yatırımcılar, ABD'deki en yüksek talep sezonu öncesinde piyasaya iyimserlikle girdi. ABD Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu'nun (CFTC) pazartesi günü yayınladığı verilere göre, para yöneticileri 1 Temmuz'da sona eren haftada ham petrol vadeli işlemleri ve opsiyonlarındaki net uzun pozisyonlarını artırdı.

Sonbaharda aşağı yönlü fiyat baskısı uyarıları

HSBC analistleri, mevsimsel talebin azalmasıyla birlikte OPEC+ ihracatındaki artışın piyasayı olumsuz etkileyeceği ve fiyatlara yönelik aşağı yönlü riskleri artıracağı uyarısında bulundu.

Commerzbank, sonbahar aylarında oluşan aşırı arz nedeniyle Brent ham petrolünün varil başına 65 dolara kadar gerileyebileceğini öngörüyor.

2023'ten bu yana gönüllü kesintilerin neredeyse tamamen kaldırılması

OPEC+'ın son kararları, grubun 2023'ten bu yana uyguladığı günlük 2,2 milyon varillik gönüllü kesintilerin neredeyse tamamını fiilen ortadan kaldırıyor.

Reuters'ın aktardığı kaynaklara göre, OPEC+'ın 3 Ağustos'ta yapacağı toplantıda Eylül ayı için günlük yaklaşık 550 bin varillik ek bir artışı onaylaması bekleniyor; böylece kalan üretim kısıtlamaları fiilen ortadan kaldırılacak.

ABD doları, Başkan Donald Trump yönetiminin diğer ekonomilere karşı sürdürdüğü ticaret gerginliğinin ortasında Salı günkü işlemlerde çoğu önemli para birimine karşı sabit kaldı.

Başkan Donald Trump, daha önce BRICS ittifakının politikalarına uyum sağlayan ve Amerikan çıkarlarıyla çelişen ülkelere %10'luk ek gümrük vergileri uygulanacağı uyarısında bulunmuştu.

Trump sosyal medyada şunları yazdı: "BRICS'in Amerika karşıtı politikalarına uyan herhangi bir ülke ek %10 gümrük vergisiyle karşı karşıya kalacak. Bu politikanın hiçbir istisnası olmayacak."

Trump, üyeleri arasında Çin, Rusya ve Hindistan'ın da bulunduğu BRICS grubunu uzun süredir eleştiriyor.

ABD, başlangıçta ülkelerin ticaret anlaşmalarına varması için son tarih olarak 9 Temmuz'u belirlemişti ancak ABD yetkilileri şimdi tarifelerin 1 Ağustos'ta başlayacağını söylüyor. Trump, herhangi bir anlaşmaya varılamaması halinde ülkelere tarife oranlarını bildiren mektuplar göndereceğini belirtti.

Ancak Pazartesi günü, Başkan Donald Trump yönetiminin 1 Ağustos'tan itibaren Güney Kore ve Japonya'dan yapılan ithalata %25 oranında gümrük vergisi uygulayacağını duyurdu; bu, çeşitli yabancı ülkelere gönderilecek yeni bir mektup paketinin parçası.

Beyaz Saray ayrıca Pazartesi günü, Başkan Trump'ın sözde "karşılıklı tarifeler" üzerindeki geçici dondurmayı 1 Ağustos'a kadar uzatan bir yürütme emri imzalayacağını doğruladı ve hedef ülkelere ABD ile ticaret anlaşmalarına varmaları için üç haftalık ek bir pencere tanıdı.

Başkan Donald Trump'ın yönetimi, 1 Ağustos'tan itibaren yürürlüğe girecek yüzde 25 ile yüzde 40 arasında değişen yeni gümrük vergilerini 14 ülkeye bildirdi.

İşlem seviyelerine gelince, dolar endeksi saat 11:06 itibarıyla 97,4 puanda zayıf bir şekilde sabit kalırken, seansın en yüksek seviyesi 97,5, en düşük seviyesi ise 97,1 puan oldu.

Altın fiyatları, döviz piyasasında ABD doları seviyelerinde yaşanan düşüşün desteğiyle ons başına 3.300 dolar bariyerinin üzerinde tutunduktan sonra Salı günü Avrupa piyasalarında yükseldi.

Başkan Donald Trump, ticaret ortaklarına 1 Ağustos'ta artırılmış gümrük vergilerinin başlayacağını bildirmeye başladı ve bu, yılın başlarında başlattığı ticaret savaşında yeni bir aşamaya işaret ediyor.

Fiyat

Altın fiyatları bugün: Altın, açılış seviyesi olan ($3.336,72) seviyesinden %0,35 artışla ($3.345,84) seviyesine çıktı. Seansın en düşük seviyesi ise ($3.330,70) oldu.

Pazartesi günkü kapanışta altın fiyatları, seansın erken saatlerinde ons başına 3.297 dolar ile bir haftanın en düşük seviyesine kısa süreliğine dokunduktan sonra fazla değişmedi.

ABD doları

Dolar endeksi Salı günü yüzde 0,35 düşerek iki haftanın zirvesi olan 97,67 puandan geriledi. Bu gerileme, ABD para biriminin ana ve alt para birimlerinden oluşan bir sepete karşı yeniden zayıfladığını yansıtıyor.

ABD'de kar satışlarının yanı sıra, Başkan Donald Trump'ın kaotik ticaret savaşının son gelişmesi olarak Japonya ve Güney Kore'den ithal edilen mallara %25 gümrük vergisi getireceğini açıklamasının ardından, ABD'de yeniden canlanan durgunluk endişeleriyle dolar seviyelerinde de düşüş yaşanıyor.

Trump, Japonya ve Güney Kore gibi büyük tedarikçilerden küçük ülkelere kadar ticaret ortaklarına, 1 Ağustos'ta keskin bir şekilde artırılmış ABD tarifelerinin başlayacağını bildirmeye başladı ve daha sonra ülkelerin teklif sunması halinde uzatmaya açık olduğunu belirtti.

ABD Faiz Oranları

CME Group'un FedWatch aracına göre: Temmuz toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığı şu anda %5 olarak fiyatlanırken, faiz oranlarının sabit kalma olasılığı ise %95 seviyesinde bulunuyor.

Eylül toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığı şu anda yüzde 62, faiz oranlarında herhangi bir değişiklik yapılmaması olasılığı ise yüzde 38 olarak fiyatlanıyor.

Yatırımcılar bu olasılıkları yeniden değerlendirmek için, yarın, Çarşamba günü yayınlanması beklenen Fed'in son politika toplantısının tutanaklarını yakından takip ediyor.

Altın Görünümü

KCM Trade Baş Piyasa Analisti Tim Waterer, "Trump'ın son gümrük vergisi söylemi, altını belirsizliğe karşı bir korunma aracı olarak odakta tutuyor, ancak ABD dolarının gücü ve artan tahvil getirileri, altının anlık yükselişini sınırlıyor." dedi.

Waterer şunları ekledi: "Tüccarlar Trump'ın tarife konuşmalarından nispeten etkilenmemiş görünüyor ve güvenli liman talebi şu aşamada büyük ölçüde sınırlı olduğundan, altın hala potansiyel bir çıkış beklentisiyle doğru anı bekliyor."

SPDR Fonu

Dünyanın en büyük altına dayalı borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'ın altın varlıkları, dün üst üste üçüncü gündür değişmedi ve toplam varlıklar 947,66 tona ulaşarak 18 Haziran'dan bu yana en düşük seviyeye geldi.

Salı günü Avrupa piyasalarında avro, küresel para birimlerine karşı yükseldi ve ABD dolarına karşı iki haftanın en düşük seviyesinden toparlanmaya başladı. Donald Trump'ın kaotik ticaret savaşının son gelişmesi olarak Japonya ve Güney Kore'den ithal edilen mallara %25 gümrük vergisi getireceğini açıklamasının ardından ABD'de yenilenen durgunluk endişeleri ortaya çıktı.

Avrupa'dan gelen son enflasyon verileri, yatırımcıların avro bölgesinden daha önemli ekonomik veriler beklemesiyle, Temmuz ayında Avrupa'da faiz indirimi olasılığına ilişkin belirsizliği artırdı.

Fiyat

EUR/USD döviz kuru bugün: Euro, dolara karşı açılış fiyatı olan ($1,1708) seviyesinden %0,5 artışla ($1,1765) seviyesine yükseldi ve seansın en düşük seviyesi olan ($1,1706) seviyesine geldi.

Avro, pazartesi günkü seansı dolar karşısında yüzde 0,55 düşüşle tamamlayarak son dört günde üçüncü kez değer kaybetti ve 1,1686 dolarda iki haftanın en düşük seviyesini gördü.

ABD doları

ABD dolar endeksi Salı günü %0,35 oranında düşerek iki haftanın zirvesi olan 97,67 puandan geriledi. Bu gerileme, ABD para biriminin önemli ve önemsiz para birimlerinden oluşan bir sepete karşı yeniden değer kaybettiğini yansıtıyor.

ABD doları, kar satışlarının yanı sıra, ABD Başkanı Donald Trump'ın kaotik ticaret savaşında son gelişme olarak Japonya ve Güney Kore'den ithal edilen mallara %25 gümrük vergisi uygulanacağını açıklamasının ardından, ABD ekonomisinde olası bir durgunluğa ilişkin yenilenen endişeler nedeniyle de zayıflıyor.

Trump, Japonya ve Güney Kore gibi büyük tedarikçilerden küçük ülkelere kadar ticaret ortaklarına, 1 Ağustos'ta keskin bir şekilde artırılmış ABD tarifelerinin başlayacağını bildirmeye başladı ve daha sonra ülkelerin teklif sunması halinde uzatmaya açık olduğunu belirtti.

Görüşler ve Analizler

Commonwealth Bank of Australia'da döviz stratejisti olan Carol Kong, "Gümrük tarifelerinin nihai olarak nereye varacağı ve hangi ülkelerin hangi oranları uygulayacağı konusunda hala çok fazla belirsizlik var, bu nedenle küresel ekonomik belirsizlik yüksek kalmaya devam ediyor ve bu durum yatırımcıları şimdilik bekleyip görme modunda tutacak." dedi.

Kong, "Bu sadece bir başlangıç ve önümüzdeki günlerde kesinlikle daha büyük ticaret haberlerine tanık olacağız" dedi.

Avrupa Faiz Oranları

Avrupa'da manşet TÜFE, Mayıs ayındaki %1,9'luk artışın ardından Haziran ayında yıllık bazda %2,0 artarak piyasa beklentilerini karşıladı.

Reuters kaynaklarına göre, Avrupa Merkez Bankası'nın son toplantısında net bir çoğunluk, Temmuz ayında faiz oranlarının sabit tutulması yönünde tercihini dile getirirken, bazı üyeler daha uzun bir ara verilmesi çağrısında bulundu.

Avrupa Merkez Bankası'nın Temmuz ayında 25 baz puanlık faiz indirimine ilişkin para piyasası fiyatlandırması yüzde 30 civarında sabit kaldı.

Yatırımcılar bu beklentileri yeniden değerlendirmek için Avrupa'dan gelecek ekonomik verilerin yanı sıra ECB yetkililerinin yorumlarını da yakından takip edecek.