Amerikan Petrol Enstitüsü'nün verilerinin ABD ham petrol stoklarında düşüşe işaret etmesinin ardından Çarşamba günü petrol fiyatları yükselirken, yatırımcılar Ukrayna'daki savaşla ilgili barış görüşmelerinde daha fazla gelişme bekliyor ve Rus ham petrolüne yönelik yaptırımlar şimdilik devam ediyor.

Salı günü ham petrol fiyatları, bir barış anlaşmasının yakın olabileceği yönündeki iyimserlik nedeniyle %1'den fazla düştü. Ancak ABD Başkanı Donald Trump, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin'in bir anlaşmaya varmaya istekli olmayabileceğini kabul etti.

Brent ham petrol vadeli işlemleri 10:00 GMT itibarıyla 44 sent veya %0,7 artışla varil başına 66,23 dolara çıktı. Çarşamba günü vadesi dolacak olan Eylül vadeli ABD Batı Teksas petrolü vadeli işlemleri 65 sent veya %1 artışla varil başına 63 dolara çıktı.

UBS analisti Giovanni Staunovo şunları söyledi: "Petrol fiyatları bir gün baskı altına girip ertesi gün toparlanıyor gibi görünüyor. API raporu bir nebze olumluydu, bu yüzden fiyatlara verilen desteğin bir kısmının bundan kaynaklandığını varsayıyorum."

Piyasa kaynaklarına göre, Salı günü API verileri, ABD ham petrol stoklarının 14:30 GMT'de açıklanması beklenen resmi rakamlar öncesinde 2,42 milyon varil azaldığını gösterdi.

Staunovo, "Barış anlaşması konusunda çok emin değilim. Önümüzdeki günlerde herhangi bir ilerleme kaydedilip kaydedilmeyeceğini göreceğiz" diye ekledi.

Trump Salı günü yaptığı açıklamada, Rusya'nın Ukrayna'daki savaşını sona erdirme anlaşması kapsamında ABD'nin hava desteği sağlayabileceğini söyledi. Daha önce Putin ile Ukrayna Devlet Başkanı Volodimir Zelenski arasında bir görüşme ayarladığını ve ardından üç liderin katılacağı üçlü bir zirve düzenleyeceğini söylemişti. Ancak Rusya, Zelenski ile görüşmelere katılacağını henüz doğrulamadı.

ANZ'nin kıdemli emtia stratejisti Daniel Hynes, Çarşamba günü yayınladığı notta şunları söyledi: "Rusya ile yaşanan çatışmanın hızlı bir şekilde çözülmesi ihtimali artık pek olası görünmüyor."

ABD'deki büyük bir rafineride yaşanan sel felaketi de petrole destek verdi.

BP Salı günü yaptığı açıklamada, Indiana eyaletine bağlı Whiting kentindeki günlük 440.000 varil kapasiteli rafinerisindeki operasyonların, ABD Ortabatı pazarında önemli bir yakıt tedarikçisi olan tesisteki ham petrol talebini etkileyebilecek şiddetli bir fırtınanın yol açtığı su baskınlarından etkilendiğini söyledi.

ABD doları Çarşamba günü yatay seyretti. Yatırımcılar, Fed Başkanı Jerome Powell'ın bu hafta sonu yapılacak yıllık Jackson Hole sempozyumunda yapacağı konuşmayı bekliyor ve para politikasının gidişatı hakkında ipuçları arıyor.

Öte yandan, Yeni Zelanda doları, merkez bankasının nakit faiz oranını çeyrek puan düşürerek %3,0'a çekmesi ve yönetim kurulunun daha büyük bir yarım puanlık indirimi bile görüştüğünü açıklamasının ardından düşüş yaşadı.

ABD dolarının altı önemli para birimi karşısındaki değerini ölçen dolar endeksi, günün erken saatlerinde bir haftadan uzun süredir en yüksek seviyesi olan 98,441'e ulaştıktan sonra 98,319'da sabit kaldı. Piyasalar, Powell'ın Cuma günkü açıklamalarına odaklanmış durumda. Yatırımcılar, Fed'in 16-17 Eylül'deki toplantısında faiz indirimi için piyasa fiyatlamalarına karşı bir tepki verip vermeyeceğine dair sinyaller bekliyor.

Mevcut beklentiler, yatırımcıların gelecek ay çeyrek puanlık bir faiz indirimine yaklaşık %85 oranında olasılık verdiğini, yıl sonuna kadar ise toplamda yaklaşık 54 baz puanlık bir faiz indirimi öngörüldüğünü gösteriyor.

Danske Bank döviz analisti Kirstine Kundby-Nielsen, "Powell muhtemelen dengeli bir ton yakalamaya çalışacaktır, ancak Cuma günü şahin bir tavır takınma riski var. Gördüğümüz enflasyon dinamiklerinden bazıları Fed'i daha temkinli hale getirecek." dedi.

Yatırımcılar, bu ayın başlarında beklenenden zayıf gelen ABD istihdam verilerinin ve sınırlı gümrük vergisi kaynaklı baskıları gösteren tüketici fiyat verilerinin ardından faiz indirimlerine yönelik bahislerini artırmıştı. Ancak, geçen hafta tahminlerden daha güçlü gelen üretici fiyatları görünümü zorlaştırdı.

Powell'ın kendisi de yaz aylarında uygulanacak tarifeler nedeniyle fiyatların daha da yükseleceği beklentisiyle faiz oranlarını düşürmekte tereddütlü davrandı.

Fed, Çarşamba günü ilerleyen saatlerde faiz oranlarını sabit tuttuğu 29-30 Temmuz toplantısının tutanaklarını yayınlayacak. Ancak bu tutanaklar, zayıf istihdam raporundan önce yayınlandığı için pek yol gösterici olmayabilir.

Yeni Zelanda doları, politika yapıcıların nihai nakit faiz oranı tahminlerini Mayıs ayındaki %2,85'ten %2,55'e düşürmesinin ardından %1,3 düşüşle 0,5815 dolara geriledi ve bu 11 Nisan'dan bu yana en düşük seviye oldu.

TD Securities'de faiz stratejisti olan Prashant Newnaha, müşterilerine gönderdiği notta şunları yazdı: "Piyasa, bankanın ileride daha fazla faiz indirimine yönelik bu kadar güçlü bir ılımlı sinyal göndermesini beklemiyordu." Newnaha, nakit faiz oranının Kasım ayına kadar %2,5'e düşmesini bekliyor.

Avrupa'da İsveç kronu, merkez bankasının beklentiler doğrultusunda politika faizini %2'de sabit tutmasının ardından yatay seyretti.

Euro %0,1 düşüşle 1,1636 dolara gerilerken, dolar İsviçre frangı karşısında %0,1 artışla 0,8078'e çıktı ancak yen karşısında %0,1 değer kaybederek 147,61'e geriledi.

İngiltere enflasyon verilerinin beklentileri aşmasının ardından sterlin, hem avro hem de dolar karşısında değer kazandı ve bu durum, İngiltere'yi önde gelen gelişmiş ekonomiler arasında en yüksek enflasyon sorunuyla karşı karşıya bıraktı. Hizmet enflasyonundaki artışın büyük bir kısmı, bazı ekonomistlerin okul tatillerinin zamanlamasına bağladığı yüksek uçak bilet fiyatlarından kaynaklandı.

ING Araştırma Başkanı Chris Turner şunları söyledi: "İngiltere Merkez Bankası, bugünkü raporda pek değişmeyen gıda enflasyonundan daha fazla endişe duyuyor. TÜFE verilerinin Bankanın politika duruşunu önemli ölçüde değiştireceğinden şüphe duyuyoruz."

Kripto paralarda Bitcoin, doların güçlenmesiyle 3 Ağustos'tan bu yana en düşük seviyesi olan 112.578,38 dolara gerilemesinin ardından 113.897 dolar civarında istikrar kazandı.

Avrupa piyasasında gümüş fiyatları Çarşamba günü iki haftanın en düşük seviyesine geriledi, üst üste ikinci gün derinleşerek ons başına 37 doların altına geriledi. Bu düşüş, döviz piyasasında ABD dolarının yükselişiyle baskılanıyor.

Özellikle Eylül ayında Fed'in faiz indirimine gitme ihtimaline ilişkin şüphelerin artmasıyla birlikte, ABD para birimine olan talep, mevcut en iyi yatırım aracı olarak güçlü kalmaya devam ediyor.

Yatırımcılar bu beklentileri yeniden değerlendirmek için bugün ilerleyen saatlerde yayınlanacak olan son Federal Rezerv toplantısının tutanaklarını ve yaklaşan Jackson Hole sempozyumunu bekliyor.

Fiyat Genel Bakışı

• Gümüş fiyatları, seansın başlarında 37,44 dolara ulaşmasının ardından, açılış seviyesi olan 37,39 dolardan yaklaşık %1,2 düşüşle ons başına 36,96 dolara geriledi. Bu, 4 Ağustos'tan bu yana en düşük seviye.

• Salı günkü kapanışta gümüş, ABD doları ve Hazine tahvil getirilerindeki artışların baskısı altında %1,7'lik bir kayıpla 30 Temmuz'dan bu yana en büyük günlük düşüşünü yaşadı.

ABD Doları

Dolar endeksi Çarşamba günü %0,15 yükselerek üst üste üçüncü seansta da yükselişini sürdürdü ve 98,44 puana çıkarak bir haftadan uzun süredir en yüksek seviyeye ulaştı. Bu durum, doların ana ve alt dövizlerden oluşan bir sepete karşı güçlü kalmaya devam ettiğini gösteriyor.

Bu yükseliş, yatırımcıların doları en cazip varlık olarak görmeleri ve piyasaların Eylül ayındaki faiz indirimine yönelik fiyatlandırmaya karşı bir tepki beklediği Jackson Hole'da Cuma günü Fed Başkanı Jerome Powell'ın açıklamalarını beklemeleriyle birlikte geldi.

ABD Faiz Oranları

• CME'nin FedWatch aracına göre, piyasalar şu anda Eylül toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığının %83, herhangi bir değişiklik olmaması olasılığının ise %17 olduğunu fiyatlıyor.

• Ekim ayı için piyasalar, 25 baz puanlık bir indirim olasılığının %92, faiz oranlarının değiştirilmemesi olasılığının ise %8 olduğunu fiyatlıyor.

• Yatırımcılar bu beklentileri yeniden fiyatlandırmak için bugünkü Fed tutanaklarını ve Fed'in önemli politika yapıcılarının açıklamalarını yakından takip ediyor.

Gümüş Görünüm

Economies.com olarak, Fed'in açıklamalarının piyasaların beklediğinden daha şahin olması durumunda, Eylül ayında faiz indirimi olasılığının azalacağını ve özellikle altın ve gümüş gibi kıymetli metaller olmak üzere getiri sağlamayan varlıklar üzerinde daha fazla aşağı yönlü baskı oluşturacağını öngörüyoruz.

Avrupa piyasasında altın fiyatları Çarşamba günü yükseldi ve Asya piyasalarında daha önce kaydedilen üç haftalık düşük seviyeden toparlanmaya çalıştı. Bu durum, düşük seviyelerdeki fırsat avcılığının da desteğiyle gerçekleşti.

Ancak toparlanma, Fed'in son toplantı tutanaklarının yayınlanması öncesinde tercih edilen güvenli liman yatırımı olarak satın alınan ABD dolarındaki güçlenmeyle sınırlı kalmaya devam ediyor.

Fiyat

• Spot altın, 1 Ağustos'tan bu yana en düşük seviye olan 3.311,58 dolara gerilemesinin ardından, seansın açılış seviyesi olan 3.315,84 dolardan %0,35 artışla 3.327,65 dolara çıktı.

•Salı günkü kapanışta altın %0,5 değer kaybetti ve güçlenen ABD doları ve yükselen ABD tahvil getirilerinin baskısı altında üst üste ikinci günlük düşüşünü yaşadı.

ABD Doları

Dolar endeksi Çarşamba günü %0,15 yükselerek üst üste üçüncü seansta da kazanımlarını sürdürdü ve 98,44 ile bir haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu, ABD para biriminin önemli ve küçük para birimlerine karşı güçlü kalmaya devam ettiğini gösteriyor.

Piyasalar şimdi dikkatini Fed Başkanı Jerome Powell'ın cuma günü Jackson Hole'da yapacağı konuşmaya çevirmiş durumda. Yatırımcılar, önümüzdeki ay faiz indirimine yönelik piyasa fiyatlandırmasına karşı herhangi bir tepki bekliyor.

ABD Faiz Oranları

•CME'nin FedWatch Aracı'na göre, Eylül ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığı şu anda %83, herhangi bir değişiklik olmaması olasılığı ise %17 olarak fiyatlanıyor.

•Ekim ayı için 25 baz puanlık bir indirim için olasılıklar %92, değişiklik olmaması için ise %8 olarak fiyatlanıyor.

• Yatırımcılar, bugün açıklanacak Fed tutanaklarını ve politika yapıcıların bu beklentileri yeniden değerlendirmeye yönelik yorumlarını, ayrıca Powell'ın Jackson Hole'da yapacağı açıklamaları yakından takip ediyor.

Altın Görünümü

OANDA Asya-Pasifik piyasa analisti Kelvin Wong, son jeopolitik gelişmelerin ardından güçlenen ABD doları ve artan risk iştahının altını olumsuz etkilediğini, piyasaların daha fazla yön belirlemek için Powell'ın Jackson Hole'daki açıklamalarını beklediğini söyledi.

SPDR Altın Vakfı

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'ın varlıkları Salı günü 3,16 metrik ton azalarak 962,21 metrik tona geriledi. Bu rakam, 9 Eylül 2022'den bu yana en yüksek seviye olan 965,37 metrik tona denk geliyor.