Yatırımcılar, küresel arzı etkileyebilecek ABD'nin Rusya'ya yönelik yaptırımlarını beklerken, petrol fiyatları Pazartesi günü üç haftanın en yüksek seviyesine ulaşarak yükseldi. Çin'in güçlü ham petrol ithalatı da fiyatları destekledi.

Brent ham petrol vadeli işlemleri TSİ 09:00 itibarıyla 58 sent veya yüzde 0,8 artışla varil başına 70,94 dolara yükselirken, ABD Batı Teksas Arama (WTI) ham petrolü 59 sent veya yüzde 0,9 artışla varil başına 69,04 dolara çıktı.

UBS analisti Giovanni Staunovo, "Çin'e yapılan ham petrol ithalatının artması ve ABD Başkanı Donald Trump'ın Rusya'ya ilişkin yapacağı açıklamayla ilgili piyasa beklentileri, fiyatlara ek destek sağlıyor." dedi.

Trump Rusya hakkında "önemli bir açıklama" sözü verdi

Trump, Pazar günü Ukrayna'ya Patriot füze sistemleri göndereceğini söyledi ve Pazartesi günü Rusya ile ilgili "önemli bir açıklama" yapacağını belirterek, Ukrayna'daki savaşı sona erdirme konusunda ilerleme kaydedilememesinden dolayı Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin'e duyduğu hayal kırıklığını dile getirdi.

Moskova'yı ciddi müzakerelere zorlamak amacıyla, Rusya'ya yeni yaptırımlar uygulanmasını öngören iki partili bir ABD yasa tasarısı geçen hafta Kongre'de ivme kazandı. Aynı zamanda, Avrupa Birliği temsilcileri, Pazar günü yapılan bir toplantının ardından dört Avrupalı kaynağa göre, Rus petrolüne uygulanan fiyat sınırının düşürülmesini de içermesi beklenen Rusya'ya yönelik 18. yaptırım paketi üzerinde anlaşmaya yakındı.

Çin, güçlü ithalat desteğiyle pazara yön veriyor

Pazartesi günü açıklanan gümrük verileri, Çin'in ham petrol ithalatının Haziran ayında yıllık bazda %7,4 artarak günlük 12,14 milyon varile ulaştığını, bunun Ağustos 2023'ten bu yana en yüksek seviye olduğunu gösterdi.

JPMorgan'ın araştırma ekibi, müşterilerine gönderdiği notta şunları söyledi: "Çin'in petrol stoklarını artırmaya devam etmesi muhtemel, ancak depolama 2020'de kaydedilen en yüksek birikimin %95'ine yaklaşırken, bu stoklar görünür Batı piyasalarında, yani fiyat oluşumunda kritik bölgelerde görünmeye başlayabilir ve bu da fiyatlar üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturabilir."

Sıkılaşan piyasa beklentilerinin ortasında haftalık kazanımlar

Brent ham petrolü geçen hafta %3 haftalık kazanç elde ederken, Uluslararası Enerji Ajansı'nın küresel petrol piyasasının göründüğünden daha sıkı olabileceği yönündeki açıklamalarının ardından WTI yaklaşık %2,2 yükseldi.

Yatırımcılar ayrıca, özellikle Washington'ın son dönemdeki korumacı politikaları ve gümrük vergisi açıklamalarının yarattığı gerginliğin arttığı bir ortamda, ABD ile kilit ortakları arasındaki ticaret görüşmelerindeki gelişmeleri de yakından izliyor.

Avro, pazartesi sabahı üç haftanın en düşük seviyesine geriledikten sonra kayıplarını telafi ederken, ABD doları, Başkan Donald Trump'ın 1 Ağustos'tan itibaren ABD'nin en büyük iki ticaret ortağından gelen ithalata %30 gümrük vergisi uygulama tehdidinde bulunmasının ardından hafifçe yükseldi.

Analistler, yatırımcıların Trump'ın tekrarlayan tehditlerine artık daha az tepki vermesiyle, döviz piyasalarındaki büyük hareketleri baskılayan bir faktör olarak "TACO" (kısaltılmış hali "Trump Always Chickens Out") ticaretinin varlığına dikkat çekti.

Kripto Piyasasında Daha Net Hareketler

Buna karşılık, kripto para piyasası daha keskin hareketler gördü ve Bitcoin, yatırımcıların bu hafta sektör lehine beklenen yasal atılımlara olan bahisleriyle 120.000 dolar seviyesinin üzerinde yeni bir rekor seviyeye yükseldi.

Dünyanın en büyük kripto para birimi yüzde 2,9 artışla 122.549,70 dolardan işlem görürken, Ether yüzde 1,5 artışla 3.039,48 dolardan işlem gördü.

Yeni Tarife Tehditleri ve Avrupa'nın Adaletsizlik Suçlamaları

Trump, yeni tarifeleri Cumartesi günü Avrupa Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen ve Meksika Devlet Başkanı Claudia Sheinbaum'a hitaben yazdığı iki ayrı mektupla duyurdu; her ikisi de Truth Social platformunda yayınlandı.

Avrupa Birliği ve Meksika, gümrük vergilerini "adil olmayan" ve "istikrarsızlaştırıcı" olarak nitelendirdi. AB, ABD'ye karşı misilleme niteliğindeki gümrük vergilerinin askıya alınmasını Ağustos ayı başına kadar uzatacağını ve müzakere yoluyla bir çözüm için baskı yapmaya devam edeceğini söyledi.

Trump'ın Ticaret Ortaklarına Baskı Yapmadaki Başarısı Doları Destekleyebilir mi?

Commerzbank analistleri sabah notlarında şunları yazdı: "Trump, gümrük vergileri tehditleriyle Amerika'nın ticaret ortaklarından büyük tavizler koparmayı başarırsa, bu dolar için olumlu görülebilir; özellikle de bu tavizler Amerikan mallarına daha düşük gümrük vergileri uygulanmasını içeriyorsa."

Ancak, sürekli gümrük vergisi tehditleriyle birlikte Amerikan şirketlerinin karşı karşıya olduğu yüksek belirsizlik seviyesinin yatırım iştahını azalttığı konusunda da uyarıda bulundular.

Piyasalar Yeni Tehditleri Büyük Ölçüde Göz Ardı Ediyor

Tehditlere rağmen döviz piyasalarındaki tepki nispeten ılımlı oldu:

Euro, üç haftanın en düşük seviyesine indikten sonra yüzde 0,1 düşüşle 1,168175 dolara geriledi, ardından kısmen toparlandı.

İngiliz sterlini %0,1 düşüşle 1,3475 dolara geriledi.

Japon yeni dolar karşısında 147,33'e kadar yükseldi.

ABD doları, Meksika pesosu karşısında %0,3 artışla 18,683 pesoya çıktı.

Commonwealth Bank of Australia'da döviz stratejisti olan Carol Kong, "Finans piyasaları, aylardır tekrarlanan Trump'ın tarife tehditlerine duyarsızlaşmış görünüyor... Bu seferki tepkinin yumuşak olması, piyasanın bunu daha fazla taviz koparmaya yönelik bir müzakere taktiği olarak gördüğünü gösteriyor." dedi.

Diğer Para Birimlerindeki Hareketler ve Trump'ın Fed'e Müdahale Etmesiyle İlgili Endişeler

Avustralya doları %0,11 düşüşle 0,65665 dolara, Yeni Zelanda doları ise %0,36 düşüşle 0,5988 dolara geriledi.

Gümrük vergisi haberlerinin dışında Trump, Pazar günü yaptığı açıklamada, Merkez Bankası Başkanı Jerome Powell'ın istifa etmesinin "harika" olacağını söyledi. Bu, faiz oranlarında indirim çağrısında bulunurken merkez bankasının bağımsızlığına yeni bir göndermeydi.

Piyasalar Enflasyon Verilerine Yöneldi

Piyasalar şimdi, faiz oranlarının seyri konusunda daha net sinyaller verebilecek olan, Salı günü açıklanacak Haziran ayı ABD enflasyon verilerine odaklanıyor. Yatırımcılar şu anda Aralık ayına kadar 50 baz puandan biraz fazla faiz indirimi bekliyor.

Çin İhracatında Toparlanma

Asya'da pazartesi günü açıklanan veriler, Çin ihracatının haziran ayında yeniden ivme kazandığını, ithalatın da toparlandığını gösterdi. Zira ihracatçılar, Pekin ile Washington arasında kısa ömürlü olabilecek bir gümrük ateşkesi öncesinde mallarını göndermek için acele ediyor ve Trump yönetiminin Ağustos ayında sona erecek son tarihi yaklaşıyor.

Avrupa piyasalarında altın fiyatları pazartesi günü, Trump'ın Avrupa Birliği ve Meksika'ya gümrük vergisi uygulama tehdidinin ardından küresel ticaret savaşının tırmanacağı endişeleriyle güvenli liman alımlarının yoğunlaşmasıyla, üst üste dördüncü günde de artışını sürdürerek üç haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.

Değerli metaldeki kazanımlar, yatırımcıların bu hafta açıklanacak olan ABD enflasyon verilerini beklemesiyle döviz piyasasında ABD dolarının güçlenmesiyle sınırlı kaldı. Bu veriler, yılın ikinci yarısında faiz indirimi ihtimaline dair güçlü ipuçları verecek.

Fiyat

• Altın fiyatları bugün: Altın, 3.353,84 dolara kadar geriledikten sonra, açılış seviyesi olan 3.355,72 dolardan %0,55'ten fazla artışla 3.375,01 dolara çıktı.

• Cuma günü altın fiyatları %0,95 artışla kapandı ve Trump'ın gümrük vergisi açıklamalarının etkisiyle üst üste üçüncü günlük kazancını elde etti.

• Altın, geçtiğimiz hafta yüzde 0,55 değer kazanarak üst üste ikinci haftalık artışını kaydetti.

Trump'ın Ticaret Tehditleri

ABD Başkanı Donald Trump, cumartesi günü Avrupa Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen ve Meksika Devlet Başkanı Claudia Sheinbaum'a hitaben yazdığı ve her ikisini de kendi sosyal medya platformu "Truth"ta yayınladığı ayrı mektuplarla yeni gümrük vergilerini duyurdu.

Trump, ABD'nin en büyük ticaret ortaklarından ikisi olan AB ve Meksika'ya 1 Ağustos'tan itibaren yüzde 30 gümrük vergisi uygulama tehdidinde bulundu.

Hem AB hem de Meksika, gümrük vergilerini haksız ve yıkıcı olarak nitelendirdi. AB, ABD gümrük vergilerine yönelik misilleme önlemlerinin askıya alınmasını Ağustos ayı başına kadar uzatacağını ve müzakere yoluyla bir çözüm için baskı yapmaya devam edeceğini belirtti.

ABD Doları

ABD dolar endeksi pazartesi günü %0,25 artışla üçüncü seansta da yükselişini sürdürdü ve üç haftanın en yüksek seviyesi olan 98,10 puana ulaştı. Bu, doların ana ve alt para birimlerine karşı güçlü kalmaya devam ettiğini gösteriyor.

Commonwealth Bank of Australia'nın döviz stratejisti Carol Kong, finans piyasalarının son aylarda tekrarlanan bir tema haline gelen Başkan Trump'ın tarife tehditlerine giderek daha az ilgi gösterdiğini belirtti.

Trump ayrıca Pazar günü yaptığı açıklamada, Fed Başkanı Jerome Powell'ın istifa etmesinin "harika" olacağını belirterek, faiz indirimi çağrısında bulunarak merkez bankasının bağımsızlığını bir kez daha tehdit etti.

ABD Faiz Oranları

• CME Group'un FedWatch aracına göre, piyasalar şu anda Temmuz toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığını %7, herhangi bir değişiklik olmaması olasılığını ise %93 olarak fiyatlıyor.

• Eylül ayı için 25 baz puanlık bir indirimin olasılığı %61 seviyesinde sabit kalırken, herhangi bir değişiklik olmaması olasılığı ise %39 seviyesinde.

• Yatırımcılar, bu beklentileri yeniden değerlendirmek amacıyla bu hafta açıklanacak Haziran ayı ABD tüketici ve üretici fiyat verilerini yakından takip ediyor.

Altın Görünümü

• OANDA'nın Asya-Pasifik bölgesi piyasa analisti Kelvin Wong, "ABD'nin küresel ticaret tarifesi politikasının uygulanmasına ilişkin belirsizlik ortamında güvenli liman talebinde yeniden bir artış görüyoruz" dedi.

• Wong, altının kısa vadeli görünümünün olumlu göründüğünü ve altının 3.360 doların üzerinde kapanması halinde bir sonraki direnç seviyesi olan 3.435 dolara doğru yükselebileceğini sözlerine ekledi.

SPDR Fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'taki varlıklar cuma günü yaklaşık 1,17 metrik ton azalarak toplam 947,64 metrik tona düştü.

Euro, Pazartesi günü Avrupa piyasalarında önemli küresel para birimlerine karşı değer kaybederek, ABD doları karşısında üst üste dördüncü gün daha da derinleşti ve son üç haftanın en düşük seviyesini kaydetti. Bu düşüş, Donald Trump'ın Ağustos ayından itibaren Avrupa ürünlerine yaklaşık %30 oranında gümrük vergisi uygulama tehdidinin ardından geldi.

Avrupa Birliği, Trump'ın ticaret tehditlerini reddederek, müzakere yoluyla bir çözüm için baskı yapmaya devam ederken, ABD ürünlerine yönelik misilleme tarifelerinin askıya alınmasını 1 Ağustos'a kadar uzatma kararı aldı.

Özellikle Haziran ayındaki önemli enflasyon verilerinin ardından, bu ay yapılacak Avrupa Merkez Bankası toplantısında Avrupa'da faiz indirimi olasılığına ilişkin artan belirsizlik nedeniyle yatırımcılar, avro bölgesinden gelecek önemli ekonomik göstergeleri bekliyor.

Fiyat

• Bugünkü Euro kuru: Euro, dolara karşı %0,3 düşüşle 1,1654 dolara geriledi. Bu, 26 Haziran'dan bu yana en düşük seviye. Bu seviye, Cuma günkü 1,1688 dolarlık kapanış fiyatından düştü. Euro, seansın en yüksek seviyesi olan 1,1698 dolara ulaştı.

• Cuma günü euro, dolar karşısında %0,1 düşüşle seansı tamamladı ve Trump'ın AB'ye yönelik ticaret baskısı nedeniyle üst üste üçüncü günlük kaybını yaşadı.

• Geçtiğimiz hafta euro, dört yıllık zirve olan 1,1830 dolardan düzeltme ve kar satış hareketinin bir parçası olarak, üç hafta içinde ilk kez haftalık %0,7 değer kaybetti.

Trump'ın Ticaret Tehditleri

ABD Başkanı Donald Trump, cumartesi günü Avrupa Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen ve Meksika Devlet Başkanı Claudia Sheinbaum'a gönderdiği iki ayrı mektupla son gümrük vergilerini duyurdu; her ikisi de Trump'ın sosyal medya platformu "Truth"ta yayınlandı.

Trump, ABD'nin en büyük ticaret ortaklarından ikisi olan Avrupa Birliği ve Meksika'ya 1 Ağustos'tan itibaren yüzde 30 gümrük vergisi uygulama tehdidinde bulundu.

Avrupa Birliği, ABD'ye yönelik gümrük vergilerine yönelik karşı önlemleri askıya alma kararını Ağustos ayı başına kadar uzatacağını ve müzakere yoluyla bir çözüm için baskı yapmaya devam edeceğini açıkladı.

ABD Doları

Dolar endeksi pazartesi günü yüzde 0,25 yükselerek üst üste üçüncü seansta da kazanımlarını sürdürdü ve 98,10 puanla üç haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu gelişme, ABD para biriminin hem ana hem de ikincil para birimlerine karşı güçlü kalmaya devam ettiğini gösteriyor.

Commonwealth Bank of Australia'da döviz stratejisti olan Carol Kong, "Finans piyasaları, Başkan Trump'ın tarife tehditlerine karşı giderek daha kayıtsız görünüyor. Zira bu uyarılar son aylarda birkaç kez tekrarlandı." dedi.

Gümrük vergisi manşetlerinin ötesinde, Trump Pazar günü yaptığı açıklamada, Fed Başkanı Jerome Powell'ın istifa etmesinin "harika" olacağını söyledi ve faiz oranlarında indirim çağrısında bulunarak merkez bankasının bağımsızlığını bir kez daha tehdit etti.

Avrupa Faiz Oranları

• Reuters kaynaklarına göre, Avrupa Merkez Bankası'nın son toplantısında, temmuz ayında faiz oranlarının sabit tutulması yönünde net bir çoğunluk bulunurken, bazıları daha uzun bir ara verilmesini talep etti.

• Para piyasaları şu anda ECB'nin Temmuz ayında faiz oranlarını 25 baz puan düşürme olasılığının yaklaşık %30 olduğunu fiyatlıyor.

• Yatırımcılar, bu beklentileri yeniden değerlendirmek için Avrupa'dan gelecek ekonomik verilerin yanı sıra ECB politika yapıcılarının yorumlarını da yakından takip ediyor.