Cuma günü petrol fiyatları hafifçe yükseldi; piyasalar, ABD'nin İran'a yönelik askeri müdahale beklentilerinin azalmasına rağmen arz risklerine odaklanmaya devam etti.

Brent petrolü, GMT saatiyle 11:51 itibarıyla 79 sent veya %1,24 artarak varil başına 64,55 dolara yükseldi ve üst üste dördüncü haftalık kazancına doğru ilerliyor. ABD Batı Teksas Ham Petrolü ise 74 sent veya %1,25 artarak varil başına 59,93 dolara çıktı.

İran'da protestoların patlak vermesi ve ABD Başkanı Donald Trump'ın askeri müdahale olasılığına işaret etmesinin ardından, her iki gösterge niteliğindeki ham petrol fiyatı da bu haftanın başlarında birkaç ayın en yüksek seviyelerine ulaşmıştı.

Perşembe günü geç saatlerde Trump, Tahran'ın protestoculara yönelik baskısının hafiflemeye başladığını ve bunun da petrol arzını aksatabilecek olası askeri müdahale korkularını azalttığını söyledi.

Commerzbank analistleri bir notta şunları söyledi: "Her şeyden önce, İran'ın gerginliğin tırmanması durumunda Hürmüz Boğazı'na abluka uygulayabileceği endişesi var; bu boğaz, dünyanın deniz yoluyla taşınan petrol arzının yaklaşık dörtte birinin geçtiği geçittir."

Şunları da eklediler: "Bu cephede sürekli bir gerilim azalmasının işaretleri görülürse, Venezuela'daki gelişmeler yeniden gündeme gelebilir ve yaptırım uygulanan veya yakın zamanda piyasaya sürülmesi engellenen petrol, kademeli olarak küresel pazara akmaya başlayabilir."

Aynı zamanda analistler, bu yıl petrol arzının artmasını bekliyor; bu da fiyatlardaki jeopolitik risk primini sınırlayabilir.

Phillip Nova analisti Priyanka Sachdeva, "Jeopolitik risklerin ve makroekonomik spekülasyonların sürekli devam etmesine rağmen, temel denge bol miktarda arzın olduğunu göstermeye devam ediyor" dedi.

Şunları da ekledi: "Çin'deki talepte gerçek bir toparlanma veya varil akışında somut bir daralma görmediğimiz sürece, petrol fiyatlarının belirli bir aralıkta kalması muhtemeldir ve Brent petrol genellikle varil başına 57 ila 67 dolar arasında hareket edecektir."

ABD ekonomisinden gelen olumlu verilerin, Federal Reserve'ün yakın zamanda faiz indirimine gideceği beklentilerini azaltmasının ardından dolar, Cuma günü üst üste üçüncü haftalık kazancına doğru ilerliyordu.

ABD doları, haftalık işsizlik başvurularında beklenmedik bir düşüşün ardından gece boyunca yükseldi, ancak Asya piyasalarındaki sabah işlemlerinde istikrar kazandı. Aynı zamanda, Japon yeninin değeri, Japon yetkililerinin döviz piyasalarına müdahale etme riskini gündemde tutan seviyelerde kaldı.

Federal fon vadeli işlemleri, istihdam verilerindeki iyileşme ve merkez bankası politika yapıcılarının enflasyon konusundaki endişelerini dile getirmesiyle desteklenerek, ilk faiz indirimine ilişkin beklentileri Haziran ayına erteledi.

Capital.com analisti Kyle Rodda bir notunda şunları yazdı: “ABD doları yılın başında daha güçlü görünüyor. Haftalık ABD işsizlik başvuruları verileri ve bazı imalat sektörü anketleri beklenenden daha iyi geldi; bu da Federal Rezerv'in yakın zamanda faiz indirimi yapma olasılığını azalttı.”

ABD dolarının bir sepet para birimine karşı değerini ölçen dolar endeksi, gün içinde çok az değişiklik göstererek 99,22 puanda sabit kaldı, ancak haftalık yaklaşık %0,1'lik bir kazanç yolunda ilerliyor. Euro da 1,1619 dolar seviyesinde sabit kaldı.

Japon yeninin dolar karşısındaki değeri %0,4 artarak 158,09 seviyesine yükseldi.

ABD Çalışma Bakanlığı Perşembe günü yaptığı açıklamada, 10 Ocak'ta sona eren haftada mevsimsel olarak düzeltilmiş verilere göre eyalet düzeyindeki ilk işsizlik başvurularının 9.000 azalarak 198.000'e düştüğünü bildirdi. Reuters tarafından yapılan ankette ekonomistler, son hafta için 215.000 başvuru bekliyorlardı.

Chicago Federal Rezerv Başkanı Austan Goolsbee Perşembe günü yaptığı açıklamada, işgücü piyasası istikrarına dair bol miktarda kanıt bulunduğunu belirterek, merkez bankasının enflasyonu düşürmeye odaklanması gerektiğini söyledi.

Benzer şekilde, Kansas City Federal Rezerv Başkanı Jeff Schmid enflasyonu "çok yüksek" olarak nitelendirirken, San Francisco Federal Rezerv Başkanı Mary Daly ise gelecek ABD ekonomik verilerinin cesaret verici göründüğünü söyledi.

Öte yandan, Avrupa Merkez Bankası Baş Ekonomisti Philip Lane, ekonominin mevcut seyrini sürdürmesi halinde ECB'nin yakın vadede faiz oranlarında herhangi bir değişiklik görüşmeyeceğini, ancak Federal Rezerv'in yetki alanından sapması gibi yeni şokların görünümü belirsizleştirebileceği konusunda uyardı.

Avrupa Merkez Bankası, Haziran ayında hızlı bir gevşeme döngüsünü sonlandırdığından beri faiz oranlarını değiştirmeden tuttu ve geçen ay para politikasını yeniden ayarlamak için acele etmediğini belirtti.

Japon yeni, Başbakan Sanae Takaichi'nin önümüzdeki ayın başında yapılması beklenen erken seçimler öncesinde daha genişleyici mali politikalar izleme olanağına sahip olabileceği beklentisiyle baskı altına girdi. Bununla birlikte, Japon politika yapıcılarının döviz piyasalarındaki tek yönlü hareketlere karşı harekete geçmeye hazır oldukları yönündeki uyarıları, yenin geçici olarak destek bulmasını sağladı.

Japonya Maliye Bakanı Satsuki Katayama'nın, Tokyo'nun yenin değer kaybına karşı koymak için ABD ile koordineli müdahale de dahil olmak üzere hiçbir seçeneği dışlamayacağını söylemesinin ardından Japon yeni Cuma günü dolara karşı yükseldi.

Yen, bu haftanın başlarında son bir buçuk yılın en düşük seviyesine gerilemişti. Son olarak dolar karşısında %0,3 artışla 158,13 seviyesinde işlem görüyordu, ancak ABD doları karşısında üst üste üçüncü haftalık kayıp yaşama yolunda ilerliyor.

ABD dolarının diğer para birimleri karşısındaki değerini ölçen dolar endeksi, ABD ekonomisine ait olumlu verilerin Federal Reserve'ün faiz indirimine ilişkin beklentileri geri çekmesinin ardından, üst üste üçüncü haftalık yükselişine doğru ilerliyordu.

Katayama, geçen Eylül ayında Amerika Birleşik Devletleri ile imzalanan ortak bildirinin "son derece önemli olduğunu ve müdahaleyle ilgili ifadeler içerdiğini" söyledi.

Japon piyasaları, gevşek para politikasıyla tanınan Başbakan Sanae Takaichi'nin erken seçimler öncesinde parlamentoyu feshetmesinin beklendiği ve merkez bankasının para politikasını görüşmek üzere toplanacağı kritik bir hafta öncesinde bekleme modunda. Reuters'e konuşan kaynaklar, Japonya Merkez Bankası'ndaki bazı politika yapıcıların, yenin zayıflığına karşı koymak için faiz oranlarını piyasaların şu anda beklediğinden daha erken artırma potansiyeli gördüğünü belirtti.

Japon para birimi, önümüzdeki ayın başında yapılması beklenen erken seçimler öncesinde Takaichi'nin ek teşvik önlemleri uygulama konusunda daha fazla yetkiye sahip olacağı beklentisiyle bu hafta değer kaybetti.

Barclays'in Tokyo'daki Japonya Döviz ve Faiz Oranları Stratejisi Başkanı Shinichiro Kadota şunları söyledi: "Alt meclisin feshedileceğine dair haberler yen üzerinde baskı oluşturuyor ve dolar/yen'deki uzun pozisyonlarımız için hedefimizi genişlettik, ancak olası müdahale riski yukarı yönlü hareketi sınırlayabilir."

Barclays, yayınladığı bir notta, Japonya'da iktidardaki Liberal Demokrat Parti'nin muhalefetin koordinasyonunu güçlendirmesiyle zorlu bir seçimle karşı karşıya kalabileceğini belirterek, para politikasının sadece seçim sonucuna değil, aynı zamanda döviz piyasasındaki gelişmelere de bağlı olarak değişebileceğini ekledi.

Verilerle desteklenen dolar

Dolar endeksinin yükselişi Cuma günü durakladı ve para birimi %0,07 düşüşle 99,28 puana geriledi; ancak haftalık yaklaşık %0,15'lik kazanç yolunda ilerlemeye devam ediyor.

ABD'de haftalık işsizlik başvurularının beklenmedik şekilde düşmesinin ardından dolar Perşembe günü yükseldi; bu hareket, verilerin mevsimsel dalgalanmalara göre ayarlanmasındaki zorlukları yansıttığı şeklinde yorumlandı.

Federal fon vadeli işlemleri de, iyileşen istihdam verileri ve merkez bankası politika yapıcılarının enflasyon konusundaki endişelerini dile getirmesiyle desteklenerek, ilk faiz indirimine ilişkin beklentileri Haziran ayına erteledi.

Öte yandan, Avrupa Merkez Bankası Baş Ekonomisti Philip Lane, ekonominin mevcut seyrini sürdürmesi halinde ECB'nin yakın vadede faiz oranlarında herhangi bir değişiklik görüşmeyeceğini, ancak Federal Rezerv'in yetki alanından sapması gibi yeni şokların beklentileri bozabileceği konusunda uyardı.

Avrupa Merkez Bankası, Haziran ayında hızlı bir gevşeme döngüsünü sonlandırdığından beri faiz oranlarını değiştirmeden tuttu ve geçen ay para politikasını yeniden ayarlamak için acele etmediğini belirtti.

Euro, ABD doları karşısında 1,16120 seviyesinde sabit kaldı ve Perşembe günü Aralık başından bu yana en düşük seviyesine geriledikten sonra, üst üste üçüncü haftalık kayıp yaşama yolunda ilerliyor.

Altın fiyatları Cuma günü Avrupa piyasalarında düşüş göstererek, devam eden düzeltme ve kar alma hareketlerinin yanı sıra ABD dolarının küresel para birimleri sepetine karşı yükselişinin yarattığı olumsuz baskı nedeniyle rekor seviyelerden geri çekildi.

Bu geri çekilmeye rağmen, değerli metal, artan küresel jeopolitik gerilimler karşısında güvenli liman alımlarının desteğiyle, art arda ikinci haftalık kazancını kaydetme yolunda ilerliyor.

Fiyat Genel Bakışı

• Altın fiyatları bugün: Altın fiyatları, seansın açılış seviyesi olan 4.616,13 dolardan yaklaşık %0,55 düşüşle 4.591,46 dolara geriledi. Gün içinde en yüksek seviye olarak 4.621,08 doları kaydetmişti.

• Perşembe günkü kapanışta, değerli metal, bir önceki gün ons başına 4.643,02 dolar ile tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra, düzeltme ve kar alma işlemleri nedeniyle %0,3 değer kaybetti.

ABD doları

Dolar endeksi Cuma günü %0,1 artarak ikinci ardışık seansta da yükselişini sürdürdü ve küresel para birimlerinden oluşan bir sepete karşı ABD dolarının devam eden gücünü yansıtarak bir buçuk ayın en yüksek seviyesine yakın işlem gördü.

Bu yükseliş, yatırımcıların özellikle ABD'den gelen güçlü ekonomik verilerin bu yıl iki faiz indirimi beklentisini azaltmasıyla birlikte, en iyi yatırım aracı olarak ABD dolarına odaklanmasıyla gerçekleşiyor.

Capital.com analisti Kyle Rodda, ABD dolarının yılın başında daha güçlü göründüğünü söyledi. Haftalık ABD işsizlik başvuruları verilerinin ve bazı imalat sektörü anketlerinin beklentilerin üzerinde geldiğini belirten Rodda, bunun da Federal Reserve'ün yakın zamanda faiz indirimi yapma olasılığını azalttığını kaydetti.

ABD faiz oranları

• Donald Trump, bu hafta açıklanan enflasyon rakamlarını memnuniyetle karşıladı ve Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'a faiz oranlarını "önemli ölçüde" düşürmesi yönündeki çağrısını yineledi.

• CME Group'un CME FedWatch aracına göre, Ocak 2026 toplantısında ABD faiz oranlarının değişmeden kalma olasılığı şu anda %95 iken, 25 baz puanlık faiz indirimi olasılığı %5 seviyesinde kalmaktadır.

• Yatırımcılar şu anda önümüzdeki yıl ABD'de iki faiz indirimi bekliyor, oysa Federal Rezerv'in tahminleri tek bir 25 baz puanlık indirime işaret ediyor.

• Bu beklentileri yeniden fiyatlandırmak için yatırımcılar, ABD'nin açıklayacağı ekonomik verileri ve Federal Rezerv yetkililerinin yorumlarını yakından takip ediyor.

Altın için görünüm

Capital.com'dan Kyle Rodda, altın fiyatlarındaki düşüşün esas olarak ABD'nin İran'daki toplumsal huzursuzluğa müdahale beklentilerinin azalmasıyla başladığını, ancak gelen ABD verilerinin faiz oranlarını düşürmek için acil bir ihtiyaç olmadığını gösterdiğini söyledi.

Haftalık performans

Resmi olarak bugünkü kapanışla sona erecek olan bu haftaki işlem seansında, altın fiyatları yaklaşık %1,85 artış göstererek, küresel jeopolitik gerilimlerin artmasıyla birlikte güvenli liman olarak altına olan talebin de desteğiyle, üst üste ikinci haftalık kazancı kaydetme yolunda ilerliyor.

SPDR fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'ın altın rezervleri Perşembe günü yaklaşık 0,57 metrik ton artarak toplam 1.074,80 metrik tona ulaştı; bu da 17 Haziran 2022'den bu yana görülen en yüksek seviye.