Petrol fiyatları, ABD'nin hafta sonu İran'ın nükleer tesislerine saldırmak konusunda İsrail ile aynı çizgide olmasının ardından Pazartesi günü oldukça dalgalı bir ticaret seansı sırasında yükseldi. Yatırımcılar, çatışma tırmanırken küresel petrol arzına yönelik potansiyel riskleri değerlendiriyor.

Brent ham petrol vadeli işlemleri 10:00 GMT itibarıyla 78 sent veya %1,01 artışla varil başına 77,79 dolara çıktı. ABD Batı Teksas Arama (WTI) 76 sent veya %1,03 artışla varil başına 74,60 dolara çıktı.

Büyük Tırmanış: Trump Nükleer Tesislerin Yıkıldığını İddia Ediyor

Başkan Donald Trump, hafta sonu saldırılarında İran'ın önemli nükleer tesislerini "yok ettiğini" söyledi - Orta Doğu çatışmasında büyük bir tırmanış. İran kendini savunacağına yemin etti.

İsrail, Pazartesi günü Tahran'ı ve ABD'nin de vurduğu Fordow nükleer tesisini hedef alan yeni saldırılar başlattı

İran Uyardı, Çin ABD'yi Güvenilirliği Baltalamakla Suçladı

OPEC'in üçüncü büyük petrol üreticisi olan İran, ABD saldırılarının silahlı kuvvetleri için "meşru hedefler" yelpazesini genişlettiğini söyledi. Trump'ı İsrail'in askeri harekatına katıldığı için "kumarbaz" olarak nitelendirdi.

Bu arada Çin, ABD'nin bu eyleminin Washington'ın güvenilirliğine ciddi zarar verdiğini belirterek, durumun "kontrolden çıkabileceği" uyarısında bulundu.

Petrol Beş Aylık Zirvelere Ulaştıktan Sonra Geri Çekilince Volatilite Arttı

Pazartesi günkü seans oldukça dalgalıydı: Brent ve WTI sırasıyla 81,40 dolar ve 78,40 dolar ile beş aylık zirvelere ulaştıktan sonra geri çekildi ve Avrupa'daki erken işlemlerde negatife döndü, ancak daha sonra yaklaşık %1 oranında tekrar yükseldi.

Çatışmaların 13 Haziran'da başlamasından bu yana, İran'ın küresel petrol arzının yaklaşık yüzde 20'sinin geçtiği Hürmüz Boğazı'nı kapatarak misilleme yapabileceği endişesiyle fiyatlar tırmandı.

Henüz Arz Kesintisi Olmamasına Rağmen Risk Primi Devam Ediyor

Şu anda herhangi bir arz kesintisi olmamasına rağmen piyasalar hala jeopolitik risk primini fiyatlıyor.

UBS'den Giovanni Staunovo, "Tedarik kesintisinin olmaması nedeniyle jeopolitik risk primi azalmaya başladı. Ancak çatışmanın sonucu belirsizliğini koruduğu sürece, piyasa katılımcıları riskleri fiyatlamaya devam edecek. Fiyatların yakın vadede dalgalı kalması muhtemel." dedi.

Tüm Gözler Hürmüz Boğazı'nda - Tehditler Bile Fiyatları Harekete Geçirebilir

Saxo Bank'tan Ole Hansen, "Tüm gözler Hürmüz Boğazı'nda ve İran'ın tanker trafiğini aksatmaya çalışıp çalışmayacağında." dedi. Ayrıca, "Tehditler sevkiyatları geciktirmeye yetecek kadar fazlaysa, gerçek bir aksaklık olmasa bile fiyatlar yükselebilir." diye ekledi.

Goldman Sachs, Pazar günü yayınladığı raporda, Boğaz'daki petrol trafiğinin yarısının bir ay boyunca aksaması halinde Brent petrolünün varil başına geçici olarak 110 dolara ulaşabileceğini ve arzın sonraki 11 ay boyunca yüzde 10 daha düşük kalacağını öngördü.

Ancak Goldman'ın temel senaryosu, ciddi bir arz krizini önlemeye yönelik küresel çabalar nedeniyle büyük bir aksama yaşanmayacağını varsayıyor.

İran Boğazı Kapatmanın Ekonomik Bedelini Ödeyebilir

SS WealthStreet'ten Sughanda Sachdeva, Boğaz'ın İran'ın petrol ihracatı için hayati önem taşıdığını ve önemli bir gelir kaynağı olduğunu belirtti. Uzun süreli bir kapatma, İran'a önemli ekonomik zararlar verebilir ve onu "çift taraflı bir kılıç" haline getirebilir.

ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio, Çin'i İran'ı Hürmüz Boğazı'nı kapatmaktan vazgeçirmeye çağırarak, "Çin, petrol ithalatında büyük ölçüde Hürmüz Boğazı'na bağımlıdır." dedi.

Çin, İran'ın en büyük petrol müşterisi olup Tahran'la dostane ilişkiler sürdürüyor.

İran Askeri Seçenek İpucu Verdi, Karar Ulusal Güvenlik Konseyi'nde

İran Dışişleri Bakanı, ABD'nin üç nükleer tesisi bombalamasının ardından ülkenin "egemenliğini savunmak için tüm seçenekleri saklı tuttuğunu" söyledi.

İran devlet medyası, Meclis'in Boğaz'ı kapatma önerisini onayladığını, ancak nihai kararın Yüksek Milli Güvenlik Konseyi'ne ait olduğunu bildirdi.

Küresel Ekonomik Çöküş Ciddi Olabilir

İran ve Umman arasındaki dar Boğaz'ın kapatılması küresel ekonomi için felaket sonuçlara yol açabilir. ABD Enerji Bilgi İdaresi'ne göre, 2024'te Boğaz'dan günde yaklaşık 20 milyon varil geçti - küresel tüketimin yaklaşık %20'si.

Goldman Sachs ve Rapidan Energy, Boğaz uzun süre kapalı kalırsa petrol fiyatlarının varil başına 100 doları aşabileceğini öngörüyor. Ancak JP Morgan, böyle bir eylemi ABD perspektifinden bir savaş eylemi olarak görerek, olasılığın düşük olduğuna inanıyor.

Rubio, petrol ihracatı için bu rotaya bağımlı olan İran için Boğaz'ın kapatılması fikrini "ekonomik intihar" olarak nitelendirdi.

İran'ın Petrol İhracatı Tehlikede - En Çok Çin Etkilenecek

İran, 3,3 milyon bpd pompalayarak OPEC'in üçüncü büyük üreticisidir. Kpler verilerine göre, geçen ay çoğunluğu Çin'e olmak üzere 1,84 milyon bpd ihraç etti.

Kpler'in baş petrol analisti Matt Smith CNBC'ye yaptığı açıklamada, "Bu kendi kendine zarar vermek olurdu; Boğaz'ı kapatmak Çin'e petrol ihracatını durdurur ve önemli bir gelir akışını keserdi." dedi.

ABD Beşinci Filosu Alarmda, Müdahalenin Genişletilmesi Muhtemel

ABD Dışişleri Bakanı Rubio, İran'ın Boğaz'ı kapatma yönündeki herhangi bir hamlesine karşılık olarak ABD'nin birden fazla seçeneği olduğunu doğruladı.

"Etkisi bizimkinden daha fazla diğer ekonomilere zarar verecek. Bu, yalnızca bizden değil, diğer güçlerden de yanıt gerektiren büyük bir tırmanış olacak," dedi.

Bahreyn'de konuşlu ABD Beşinci Filosu, Körfez'deki ticari seyrüseferi korumakla görevlidir. Birçok petrol tüccarı, Donanmanın İran'ın Boğaz'ı bloke etme girişimine hızla karşı koyabileceğine inanmaktadır.

Ancak Rapidan Energy'nin kurucusu ve eski Başkan George W. Bush'un enerji danışmanı Bob McNally, piyasanın riski hafife alıyor olabileceği konusunda uyardı.

McNally, "İran'ın Boğaz'daki nakliyeyi piyasaların beklediğinden çok daha uzun süre, haftalar hatta aylar boyunca aksatabileceğine inanıyoruz; sadece saatler veya günler değil" dedi.

Pazartesi günü endişeli yatırımcıların güvenli liman varlıkları aramasıyla ABD doları yükseldi. Ancak sınırlı hareketler, piyasaların hala ABD'nin İran'ın nükleer tesislerine yönelik saldırılarına vereceği yanıtı beklediğini gösteriyor. Bu saldırılar Orta Doğu'da gerginliği artırıyor.

Tahran: ABD saldırıları meşru hedeflerin listesini genişletiyor

İran Pazartesi günü, Amerikan'ın nükleer tesislerine yönelik saldırılarının meşru askeri hedefler listesini genişlettiğini söyledi. Ayrıca, Başkan Donald Trump'ı, İsrail'in İslam Cumhuriyeti'ne karşı askeri harekatına katıldığı için bir "kumarbaz" olarak tanımladı.

Petrol Piyasalarında Büyük Hareketler

Petrol piyasaları en önemli hareketi gördü, ham petrol fiyatları günün ilerleyen saatlerinde geri çekilmeden önce beş aylık zirvelere ulaştı. Dolar, Japon yenine karşı %1 yükselerek 15 Mayıs'tan bu yana en yüksek seviyesi olan 147.450'ye çıktı.

Petrol Fiyatları ve Dolar-Yen İlişkisi

Bank of America analistleri, petrol fiyatları yüksek kalırsa USD/JPY paritesinin yukarı yönlü yeniden fiyatlanabileceğini belirtti. Japonya'nın petrolünün neredeyse tamamını ithal ettiğini, bunun %90'ından fazlasını Orta Doğu'dan ithal ettiğini, ABD'nin ise enerji açısından nispeten kendi kendine yeterli olduğunu belirttiler.

Euro, Pound ve Diğer Para Birimleri

Avro, sadece %0,2 düşüşle 1,14965 dolara gerilerken, avro bölgesi PMI verilerinin bölge ekonomisinin Haziran ayında üst üste ikinci ay duraksadığını göstermesinin ardından yatay seyretti.

Olumlu İngiltere verileri, %0,1 düşüşle 1,34385 dolarda duran İngiliz sterlini üzerinde çok az etki yarattı. Bu arada, riske duyarlı Avustralya doları bir aylık düşük seviyeye ulaşarak %0,52 düşüşle 0,64180 dolara geriledi. Yeni Zelanda doları %0,68 düşüşle 0,5926 dolara geriledi.

ABD Dolar Endeksi Piyasa Belirsizliği Ortasında Yükseliyor

ABD dolarının altı önemli para birimine karşı performansını takip eden ABD Dolar Endeksi, yüzde 0,15 artışla 99,065'e çıktı.

Commonwealth Bank of Australia'da döviz stratejisti olan Carol Kong, piyasanın İran'ın tepkisi konusunda "bekle ve gör" modunda olduğunu söyledi. Daha büyük endişenin, çatışmanın ekonomik bedelinden ziyade enflasyonist etkisi olduğunu belirtti.

"Döviz piyasaları İran, İsrail ve ABD'nin açıklama ve eylemlerinin rehinesi altında. Çatışma tırmanırsa riskler açıkça güvenli liman para birimlerine doğru yöneliyor" dedi.

İran Hürmüz Boğazı'nı Kapatmakla Tehdit Ediyor

İran, ABD'nin Fordow nükleer tesisinin üzerindeki dağa 30.000 poundluk sığınak patlatan bombalar atmasının ardından kendini savunacağına yemin etti. ABD liderleri, bazı ABD şehirlerinde savaş karşıtı protestolar patlak verince Tahran'ı geri çekilmeye çağırdı.

Batı için güçlü bir tehdit olarak, İran parlamentosu küresel petrol sevkiyatlarının yaklaşık dörtte birinin geçtiği Hürmüz Boğazı'nı kapatma önerisini onayladı. Boğaz, İran, Umman ve BAE arasında yer almaktadır.

Dolar Yıllık Düşüşe Rağmen Güvenli Liman Rolünü Yeniden Kazandı

Dolar, jeopolitik riskler karşısında güvenli liman rolünü yeniden kazanırken, nispeten sınırlı hareketlenme, yatırımcıların temkinli davrandığına işaret ediyor.

Trump'ın ticaret politikalarının tetiklediği ekonomik belirsizlik ve ABD'nin büyümesine ilişkin endişeler nedeniyle dolar, bu yıl başlıca para birimleri karşısında yüzde 8,6 değer kaybetti ve yatırımcıları alternatiflere yöneltti.

Piyasalar Powell'ın İfadesini Bekliyor

Dikkatler Fed Başkanı Jerome Powell'ın Kongre'de altı ayda bir yapacağı konuşmalara da çevriliyor.

Convera'nın baş döviz stratejisti George Vessey, "Keskin siyasi bölünme ortamında Powell'ın Fed'in bağımsızlığını vurgulaması ve faiz kararının tamamen verilere bağlı olacağını yinelemesi bekleniyor." dedi.

Tahvil Piyasası Farklı Bir Güvenli Liman Hikayesi Anlatıyor

Jeopolitik gerginliğin artmasına rağmen, güvenli liman göstergesi olan ABD tahvil piyasası alışılmadık derecede ılımlı bir tepki gösterdi.

Küresel krizler genellikle yatırımcıları ABD devlet tahvillerine yöneltir, ancak Danske Bank'tan Kundby Nielsen, tahvil tepkisinin ticaret açıkları, tarifeler ve genişlemeci mali politikalar nedeniyle tahvil arzının artma olasılığı nedeniyle belirsiz olduğuna inanıyor.

Küresel Ticaret Savaşı Finansal Riski Artırıyor

Küresel ticaret savaşı ortasında finansal risk de artıyor. 9 Temmuz son tarihinin geçici tarife muafiyetinin sonunu belirlemesiyle ABD, Avrupa Birliği'nden yapılan ithalatların çoğuna %50'ye kadar tarifeler uygulama tehdidinde bulunuyor.

Savaş Olmasaydı Dolar Düşmeye Devam Edecekti

Macquarie Bank stratejistleri Thierry Wizman ve Gareth Berry, ABD'nin İran'a yönelik saldırılarından önce 20 Haziran'da müşterilerine yazdıkları notta, çatışma olmasaydı doların muhtemelen daha da düşeceğini belirtmişlerdi.

Beklentilerdeki zayıflığın nedeni olarak ABD'deki olumsuz gümrük tarifeleri haberleri ve ABD dışındaki verilerin nispeten dayanıklı olması gösterildi.

Dolara Karşı Ağır Bahisler

Bank of America stratejistleri ayrıca yatırımcıların doların zayıflamasına karşı güçlü bir şekilde pozisyon aldıklarını ve bunun da aşağı yönlü hareketlere ivme kazandırdığını belirtti.

Bankanın 16 Haziran'da küresel fon yöneticileri arasında gerçekleştirdiği ankete göre, kısa dolar pozisyonları en yoğun üçüncü işlem hacmine sahip oldu. Ancak anket, ABD'nin Ortadoğu'daki çatışmalara müdahale etmesinden önce yapılmıştı.

• Orta Doğu'da Artan Jeopolitik Gerilimler
• Piyasalar Avrupa'dan Önemli Sektör Verilerini Bekliyor

Euro, Pazartesi günü Avrupa piyasasında haftanın başında küresel para birimleri sepetine karşı düşüş yaşadı ve ABD dolarına karşı iki gündür ara verdiği kayıplara devam etti. Bunun nedeni yatırımcıların riskten kaçınması ve dolara en iyi alternatif yatırım olarak odaklanması.

Bu durum, özellikle ABD'nin İran'ın nükleer tesislerine düzenlediği askeri saldırıların ardından Orta Doğu'da artan jeopolitik gerginlik ortamında yaşanıyor ve piyasalar İran'ın bu saldırılara vereceği yanıtı bekliyor.

Avrupa Merkez Bankası'nın Temmuz ayında faiz indirimine gideceğine dair beklentiler, yılın ikinci yarısında Avrupa'da para politikasının gevşeme eğilimine ilişkin daha fazla kanıt beklenirken düşüş kaydetti.

Fiyat Genel Bakışı

• EUR/USD bugün: Euro, Cuma günkü 1,1521 dolarlık kapanış fiyatından %0,6 düşüşle 1,1452 dolara geriledi ve seansın en yüksek seviyesi 1,1507 dolara çıktı.
• Euro, Cuma gününü dolar karşısında %0,25 artışla kapattı ve üst üste ikinci günlük kazancını elde ederek, bir haftanın en düşük seviyesi olan 1,1446 dolardan yükselişini sürdürdü.
• Geçtiğimiz hafta avro, dolar karşısında yaklaşık %0,3 değer kaybetti ve son üç haftadır ilk kez haftalık kayıp yaşadı. Düşüşteki neden, kar satışları ve dört yıllık zirve olan 1,1631 dolardan gelen düzeltmelerdi.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Pazartesi günü %0,4 artarak 99,16 puana çıkarak iki haftanın en yüksek seviyesine ulaştı ve bu, ana ve küçük para birimlerinden oluşan bir sepete karşı güçlü olduğunu gösterdi.

Yükseliş, yatırımcıların en iyi alternatif yatırım aracı olarak dolara yönelmesiyle birlikte gerçekleşirken, piyasalar İran'ın, Ortadoğu'da jeopolitik gerginliği artıran ABD'nin nükleer tesislerine yönelik hava saldırılarına vereceği yanıtı bekliyor.

ABD'nin İran'a Saldırıları

ABD, hafta sonu 7 B-2 Spirit gizli bombardıman uçağı da dahil olmak üzere 125'ten fazla ABD askeri uçağının katılımıyla üç önemli İran nükleer tesisini (Fordow, Natanz ve Isfahan) hedef alan hava ve füze saldırıları düzenledi.

Gizli bombardıman uçakları, İran'ın en müstahkem yeri olan ve Zagros Dağları'nın 80-90 metre altına gömülen Fordow'a 30.000 poundluk sığınak delici bombalar attı. ABD denizaltıları ayrıca Natanz ve Isfahan'a 30 Tomahawk füzesi fırlattı.

ABD'nin saldırıları, İsrail'in 13 Haziran'da İran'daki nükleer ve askeri tesisleri hedef almaya başlamasının ardından geldi. Bu saldırılar, İran'ın İsrail'e karşı füze ve insansız hava araçlarıyla misilleme yapmasını tetikledi.

Başkan Trump, saldırıların Tahran'ın nükleer programını zayıflatmayı amaçladığını söyledi. Truth Social konuşmasında İran'ı "barış yapmaya" çağırdı ve Orta Doğu'daki ABD üsleri veya çıkarları hedef alınırsa daha fazla saldırı olacağı konusunda uyardı.

Uydu görüntüleri, Fordow sahasında dağınık beton parçalarıyla birlikte altı büyük krater olduğunu gösteriyor; bu da ciddi hasara işaret ediyor; ancak saha tamamen yok olmamıştı.

ABD, 13 Haziran'da İsrail'in düzenlediği saldırılarda hasar gören İran'ın en büyük uranyum zenginleştirme tesisi Natanz'daki yer altı zenginleştirme tesislerini hedef aldı. Uydu görüntülerinde iki yeni krater görüldü.

Uranyum dönüştürme tesisinin bulunduğu İsfahan'da ise Tomahawk füzelerinin yer üstündeki binalara isabet ettiği, altı binanın daha yıkıldığı bildirildi.

İran, ABD saldırılarını "uluslararası hukukun acımasız bir ihlali" olarak kınadı ve Dışişleri Bakanı Abbas Araghchi aracılığıyla "şiddetli" misilleme sözü verdi. İran parlamentosu Hürmüz Boğazı'nın kapatılmasını onayladı. Bu arada, IRGC İsrail'e balistik füzeler fırlatarak Tel Aviv ve Hayfa'yı vurdu.

Avrupa Faiz Oranları

• Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, "Son indirim ve mevcut faiz oranlarıyla... Parasal genişleme döngüsünün sonuna yaklaştığımıza inanıyorum." dedi.
• Reuters kaynaklarına göre, son ECB toplantısında açık bir çoğunluk, temmuz ayında faiz oranlarının sabit tutulmasından yanaydı, bazıları ise daha uzun bir ara verilmesini istiyordu.
• Para piyasaları, ECB'nin faiz indirimlerine ilişkin beklentilerini azaltarak, yıl sonuna kadar 25 baz puanlık bir indirim fiyatladı; son toplantı öncesi bu rakam 30 baz puandı.
• ECB'nin Temmuz ayında 25 baz puanlık faiz indirimine yönelik mevcut piyasa fiyatlandırması %30'un altında seyrediyor.

Anahtar Sektörler

Yatırımcılar bu beklentileri yeniden değerlendirmek için bugün Avrupa'da açıklanacak olan temel sektör verilerini bekliyor. Bunlar arasında Haziran ayına ait imalat ve hizmet PMI'larının ön verileri de yer alıyor.

Bu rakamlar, 2. çeyrekte Avrupa'daki ekonomik performans hızı hakkında önemli ipuçları sağlıyor. Zayıf veriler, avro bölgesi ekonomisinde bir yavaşlamayı yansıtacak ve ECB'nin daha fazla faiz indirimi yapma olasılığını artıracaktır.