Altın fiyatları Salı günü Avrupa borsalarında yükselişe geçti, üst üste altıncı seansta da yükselişini sürdürdü ve ons başına 3.500 dolarlık psikolojik seviyeyi tarihte ilk kez aştı. Değerli metalin son gün içi işlemlerde yeni rekor seviyelere ulaşması, ABD doları seviyelerinde yaşanan toparlanmayla sınırlı kaldı.

ABD Merkez Bankası Fed'in Eylül ayındaki toplantısında faiz oranlarını düşüreceğine dair güçlü beklentiler nedeniyle, küresel finans piyasaları bu hafta boyunca ABD işgücü piyasasına ilişkin daha fazla önemli veri bekliyor.

Fiyat Genel Bakışı

• Altın fiyatları bugün: Altın, açılış seviyesi olan 3.476,46 dolardan %0,95 artışla rekor seviye olan 3.508,77 dolara çıktı, en düşük seviye ise 3.474,57 dolardı.

• Pazartesi günkü kapanışta altın %0,8 değer kazanarak, zayıflayan dolar ve düşen ABD Hazine tahvil getirilerinin desteğiyle üst üste beşinci günlük yükselişini gerçekleştirdi.

ABD Doları

ABD dolar endeksi Salı günü yaklaşık %0,2 oranında yükseldi ve son altı seansta ilk kez yükselişe geçti. Endeks, beş haftanın en düşük seviyesi olan 97,54 puandan toparlanarak küresel para birimlerine karşı doların toparlanmasını yansıttı.

Dolar seviyelerindeki toparlanma, düşük seviyelerden yapılan ucuz alımların yanı sıra, ABD'de açıklanacak önemli ekonomik veriler öncesinde yeni kısa pozisyonlar oluşturma konusundaki isteksizliğin de etkisiyle gerçekleşti.

ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, Pazartesi günü yaptığı açıklamada, Federal Rezerv'in bağımsız olduğunu ve öyle kalması gerektiğini söyledi ancak Başkan Trump'ın, iddia edilen ipotek dolandırıcılığı nedeniyle Fed Guvernörü Lisa Cook'u görevden alma hakkını savunurken "birçok hata yaptığını" da sözlerine ekledi.

ABD Faiz Oranları

• San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, Cuma günü sosyal medyada yaptığı paylaşımda, işgücü piyasasını tehdit eden risklere değinerek faiz indirimlerine desteğini yineledi.

• CME Group'un FedWatch aracına göre: piyasa fiyatlandırması şu anda Eylül ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığını %90 olarak, herhangi bir değişiklik olmaması olasılığını ise %10 olarak belirliyor.

• Ekim ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimine yönelik piyasa fiyatlandırması şu anda %95 seviyesinde sabit kalırken, herhangi bir değişiklik olmama olasılığı ise %5 olarak belirlendi.

• Eylül beklentilerini yeniden fiyatlandırmak için piyasalar şimdi bir dizi önemli ABD işgücü piyasası verisini bekliyor: Çarşamba günkü JOLTS Temmuz iş ilanları, Perşembe günkü ABD özel sektör istihdam ve haftalık işsizlik başvuruları ve Cuma günkü Ağustos tarım dışı istihdam raporu.

Altın için Görünüm

Capital.com piyasa analisti Kyle Rodda, zayıf ekonomik görünüm ve ABD'de faiz indirimi beklentilerinin değerli metalleri desteklemeye devam ettiğini söyledi.

Rodda, altın fiyatlarını destekleyen diğer faktörlerin arasında, Başkan Donald Trump'ın Fed'e yönelik saldırısı nedeniyle ABD finansal varlıklarına duyulan güvenin derinleşmesinin de yer aldığını söyledi.

SPDR Fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'ın altın varlıkları dün değişmedi ve toplam 977,68 metrik ton seviyesinde kaldı. Bu, 29 Ağustos 2022'den bu yana en yüksek seviye.

Avro, Salı günü Avrupa borsalarında küresel para birimlerine karşı değer kaybetti ve ABD doları karşısında iki haftanın en yüksek seviyesinden geriledi. Bu gerilemenin nedeni, kar satış faaliyetleri ve Ağustos ayına ait önemli avro bölgesi enflasyon verileri öncesinde yeni uzun pozisyonlar oluşturma konusundaki isteksizlikti.

Verilerin, Avrupa Merkez Bankası politika yapıcılarının karşı karşıya olduğu mevcut enflasyonist baskıları netleştirmesi ve bu ayın sonlarında faiz indirimi olasılığına ilişkin önemli kanıtlar sunması bekleniyor.

Fiyat Genel Bakışı

• Bugünkü Euro kuru: Euro, 1,1718 dolarla zirve yaptıktan sonra, açılış seviyesi olan 1,1711 dolardan, dolar karşısında %0,2 düşüşle 1,1691 dolara geriledi.

• Avro, Pazartesi günkü seansı dolar karşısında %0,2'den fazla artışla tamamlayarak üst üste üçüncü günlük kazancını elde etti ve avro bölgesinin en büyük ekonomisi olan Almanya'da beklenenden güçlü gelen enflasyon verilerinin desteğiyle iki haftanın en yüksek seviyesi olan 1,1736 dolara ulaştı.

ABD Doları

ABD dolar endeksi Salı günü yaklaşık %0,2 oranında yükselerek son altı seanstaki ilk kazancına doğru ilerlerken, beş haftanın en düşük seviyesi olan 97,54 puandan toparlandı. Bu durum, doların küresel para birimlerine karşı yeniden güçlendiğini gösteriyor.

Düşük seviyelerden yapılan ucuz alımların ötesinde, ABD dolarındaki toparlanma, Eylül ayındaki toplantıda Fed'in faiz indirimi yapma olasılığına dair belirleyici kanıtlar sunacak olan bir dizi önemli ABD işgücü piyasası raporunun öncesinde geliyor.

Avrupa Faiz Oranları

• Reuters'a konuşan beş kaynak, Avrupa Merkez Bankası'nın gelecek ay faiz oranlarını değiştirmeyeceğini, ancak avro bölgesi ekonomisinin zayıflaması durumunda sonbaharda daha fazla faiz indirimi görüşmelerinin yeniden başlayabileceğini söyledi.

• Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, yakın zamanda Jackson Hole'da yaptığı açıklamada, 2022 ve 2023'te uygulanan sıkılaştırma döngüsünün, geçmişte olduğu gibi resesyona veya işsizlikte keskin artışlara yol açmadığını söyledi.

• ECB'nin Eylül ayında yapacağı 25 baz puanlık faiz indirimine ilişkin para piyasası fiyatlandırması şu anda %30'un altında kalmaya devam ediyor.

Avro Bölgesi Enflasyonu

Yatırımcılar bu beklentileri yeniden fiyatlandırmak için bugün ilerleyen saatlerde açıklanacak olan Ağustos ayına ait Euro Bölgesi enflasyon verilerini bekliyor. Bu veriler, ECB politika yapıcılarının karşı karşıya olduğu enflasyonist baskıların boyutunu gösterecek.

Avro Bölgesi yıllık tüketici fiyat endeksi, TSİ 10:00'da açıklanacak. Piyasa tahminleri, Temmuz ayındaki %2,0'ye kıyasla Ağustos ayında %2,1 artışa işaret ediyor. Çekirdek TÜFE'nin ise önceki okumadaki %2,3'e kıyasla %2,2 artması bekleniyor.

Euro'nun görünümü

• Economies.com'da beklentimiz: Enflasyon verileri mevcut piyasa beklentilerinden daha sıcak çıkarsa, ECB'nin bu yıl daha fazla faiz indirimi yapma olasılığı azalacak ve bu da döviz piyasasında daha güçlü bir avroyu destekleyecektir.

Japon yeni, Salı günü Asya borsalarında başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepete karşı değer kaybetti ve ABD doları karşısında üst üste üçüncü seansta kayıplarını sürdürdü. Bu kayıp, Japonya Merkez Bankası'nın bu ayın sonlarında faiz oranlarını artırma olasılığının zayıflamasıyla gerçekleşti.

Merkez bankası üzerindeki enflasyonist baskıların azalması, yakın vadede politika normalleşmesine yönelik beklentileri azaltırken, yatırımcılar dünyanın dördüncü büyük ekonomisinde faiz oranlarının gelecekteki seyrine ilişkin daha fazla kanıt bekliyor.

Fiyat Genel Bakışı

• Bugünkü Yen kuru: Dolar, 147,05 ¥ seviyesinde en düşük seviyeyi gördükten sonra, açılış seviyesi olan 147,17 ¥'den, yen karşısında yaklaşık %0,4 artışla 147,73 ¥'ye yükseldi.

• Yen, pazartesi gününü dolar karşısında %0,1 düşüşle tamamlayarak üst üste ikinci günlük düşüşünü kaydetti.

ABD Doları

ABD dolar endeksi Salı günü yaklaşık %0,2 oranında yükselerek son altı seanstaki ilk kazancına doğru ilerlerken, beş haftanın en düşük seviyesi olan 97,54 puandan toparlandı. Bu durum, doların küresel para birimlerine karşı yeniden güçlendiğini gösteriyor.

ABD dolarındaki toparlanma, düşük seviyelerden yapılan ucuz alımların yanı sıra, ABD işgücü piyasasına ilişkin bir dizi önemli verinin öncesinde gerçekleşiyor. Bu veriler, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) Eylül toplantısında faiz indirimine gitme olasılığına ilişkin önemli ipuçları sunacak.

Japon Faiz Oranları

• Japonya Merkez Bankası Yönetim Kurulu Üyesi Nakagawa, ticaret politikası riskleri konusunda uyarıda bulundu ve yaklaşan Tankan raporunun politika normalleşmesi yolunda yol gösterici olduğunu belirtti.

• Japonya'daki son fiyat verileri, merkez bankasının politika yapıcıları üzerindeki enflasyonist baskıların azaldığını gösteriyor.

• Eylül ayındaki BoJ toplantısında 25 baz puanlık bir faiz artışına yönelik piyasa fiyatlaması şu anda %35 seviyesinde sabit.

• Yatırımcılar bu beklentileri yeniden fiyatlandırmak için Japonya'daki enflasyon, işsizlik ve ücretlere ilişkin ek verilerin yanı sıra BoJ yetkililerinden gelecek yorumları bekliyor.

Altın, Pazartesi günü dört aydan uzun bir sürenin en yüksek seviyesine ulaşarak, tüm zamanların en yüksek seviyesinin yaklaşık 23 dolar altında işlem gördü. Bu durum, Federal Rezerv'in faiz indirimi beklentileri ve zayıf ABD dolarının desteğiyle desteklenirken, gümüş ise 2011'den bu yana ilk kez ons başına 40 doların üzerine çıktı.

Altının ons fiyatı, Doğu Saati ile 09:37'de (1337 GMT) %0,9 artarak ons başına 3.477,56 dolara çıktı. Bu, 22 Nisan'da 3.500,05 dolarlık rekor seviyeye ulaştığından bu yana en yüksek seviye. Aralık vadeli altın işlemleri de aynı şekilde %0,9 artarak 3.547,70 dolara çıktı.

Spot gümüş, ons başına %2,6 artışla 40,69 dolara çıktı ve bu, Eylül 2011'den bu yana en yüksek seviye.

ABD'de piyasalar Pazartesi günü İşçi Bayramı tatili nedeniyle kapalıydı.

ABD dolar endeksi, bir dizi para birimine karşı 28 Temmuz'dan bu yana en düşük seviyeye geriledi ve bu durum, dolar fiyatlı külçe altının yurtdışındaki alıcılar için daha ucuz olmasını sağladı.

Saxo Bank'ın emtia strateji şefi Ole Hansen, "Altın ve özellikle gümüş, ABD'deki istikrarsız enflasyon, zayıf tüketici güveni ve faiz indirimi beklentilerinin yanı sıra Federal Rezerv'in bağımsızlığına ilişkin endişelerin de desteğiyle Cuma gününden bu yana güçlü kazanımlarını sürdürdü." dedi.

Cuma günü açıklanan veriler, ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) endeksinin beklentiler doğrultusunda aylık bazda %0,2, yıllık bazda ise %2,6 arttığını gösterdi.

KCM Trade'de baş piyasa analisti olan Tim Waterer, "Gümüş, faiz indirimi beklentilerine yanıt olarak yükseliyor, piyasadaki arzın daralması ise yükseliş eğilimini güçlendirmeye yardımcı oluyor" dedi.

San Francisco Federal Rezerv Başkanı Mary Daly, geçen hafta sosyal medyada yaptığı paylaşımda, işgücü piyasasına ilişkin riskleri gerekçe göstererek faiz indirimlerine desteğini yineledi.

UBS analisti Giovanni Staunovo, "Piyasa, Cuma günü açıklanacak ABD istihdam raporunu bekliyor ve bunun Fed'in Eylül ayından itibaren faiz indirimlerine devam etmesine olanak sağlayacağını bekliyor. Bu da yatırım talebini destekliyor." dedi.

Reuters anketine göre tarım dışı istihdam Ağustos ayında 78 bin kişi artarken, Temmuz ayında bu rakam 73 bin oldu.

Faiz getirisi olmayan altın, genellikle düşük faiz ortamında iyi performans gösterir.

ABD Ticaret Temsilcisi Jamieson Greer, Pazar günü yaptığı açıklamada, ABD mahkemesinin çoğu tarifeyi yasadışı ilan etmesine rağmen Başkan Donald Trump yönetiminin ticaret ortaklarıyla görüşmelere devam ettiğini söyledi.

Diğer değerli metaller arasında platin %3,2 artışla 1.408,54 dolara, paladyum ise %1,9 artışla 1.129,70 dolara çıktı.