Avrupa piyasasında altın fiyatları Çarşamba günü yükselişe geçti, üst üste beşinci seansta da yükselişini sürdürdü, rekor kırmaya devam etti ve ABD'de hükümetin kapanmasının ardından ABD dolarındaki sert düşüşün de desteğiyle tarihinde ilk kez ons başına 3.900 dolar bariyerine çok yaklaştı.

Ayrıca, Federal Rezerv'in bu yıl sonuna kadar faiz oranlarını iki kez düşürebileceği beklentisi de destek sağladı. Bu beklentilerin yeniden fiyatlanması için piyasalar, Federal Rezerv'in parasal araçlarını belirlerken büyük ölçüde güvendiği ABD işgücü piyasasının durumu hakkında daha önemli verilerin yayınlanmasını bekliyor.

Fiyat Genel Bakışı

• Altın fiyatları bugün: Altın, açılış seviyesi olan (3.859,01) seviyesinden %0,65 artışla (3.884,17) seviyesine çıkarak tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı, en düşük seviye ise (3.853,48) oldu.

• Salı günkü kapanışta altın fiyatları %0,7'lik bir artış kaydederek, ABD hükümetinin kapanmasıyla ilgili endişelerin etkisiyle üst üste dördüncü günlük artışını kaydetti.

Büyük Aylık Kazanç

Eylül ayı boyunca altın fiyatları yaklaşık %12 oranında artarak üst üste ikinci aylık artışı kaydetti ve Ağustos 2011'den bu yana en büyük aylık artışı kaydetti.

Son 14 yılın en yüksek aylık kazanımları, Avrupa, İngiltere ve ABD'deki finansal istikrar endişeleri nedeniyle güvenli liman talebinin güçlü olmasının yanı sıra küresel jeopolitik gerginliklerin artması ve ABD'de faiz indirimi beklentilerinin artmasına bağlanıyor.

ABD Doları

ABD dolar endeksi Çarşamba günü %0,45 düşerek üst üste dördüncü seansta da kayıplarını derinleştirdi ve 97,48 puanla bir haftanın en düşük seviyesine geriledi. Bu durum, ABD dolarının başlıca para birimlerine karşı zayıflığının devam ettiğini gösteriyor.

Bu düşüş, Kongre'nin fonlama tasarılarını geçirememesi ve Trump, Cumhuriyetçi ve Demokrat partilerin son dakika geçici bir anlaşmaya varamaması nedeniyle ABD hükümetinin gece yarısından sonra kapanmasının ardından yaşandı.

Başkan Donald Trump Salı günü Kongre'deki Demokratları, federal hükümetin kapanmasına izin vermenin, yönetiminin temel programları kapatmak da dahil olmak üzere "geri döndürülemez" eylemlerde bulunmasına olanak sağlayacağı konusunda uyardı.

ABD Faiz Oranları

• Salı günü yayınlanan iş ilanı raporu, Ağustos ayında açık pozisyonlarda hafif bir artış olduğunu ve işe alımlarda yavaşlama olduğunu, bunun da işgücü piyasasının zayıfladığına işaret ettiğini belirtti.

• Veriler takip edilerek ve CME'nin FedWatch aracına göre: Ekim toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimine yönelik olasılık fiyatlandırması %90'dan %95'e yükselirken, faiz oranlarının sabit tutulmasına yönelik olasılık fiyatlandırması %10'dan %5'e düştü.

• Beklentileri yeniden fiyatlandırmak için piyasalar bugün açıklanacak olan özel istihdam verileri, perşembe günü açıklanacak haftalık işsizlik başvuruları ve cuma günü açıklanacak Eylül ayı tarım dışı istihdam raporunu bekliyor.

Altın için Görünüm

• ABC Rafinerisi'nde küresel piyasalar başkanı Nicholas Frappell, altının "zayıflayan dolarla ilgili endişelerden, ABD hükümetinin kapanma kriziyle bağlantılı siyasi durumdan ve daha geniş jeopolitik belirsizlikten" faydalandığını söyledi.

• Deutsche Bank'ın kıymetli metaller analisti Michael Hsueh, altın fiyatlarındaki yükselişe ilişkin olarak, "Hemen sona ereceğini tahmin etmek zor, yakın vadede daha da güçleneceğini bekliyoruz" dedi.

SPDR Fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'ın altın varlıkları dün 1,15 ton artarak üst üste üçüncü günlük artışını gerçekleştirdi ve toplam 1.012,88 tona ulaşarak 15 Temmuz 2022'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.

Euro, Çarşamba günü Avrupa piyasalarında küresel para birimleri sepetine karşı değer kazandı ve ABD doları karşısında üst üste dördüncü gün kazanımlarını sürdürerek, ABD'de hükümetin kapanmasının yürürlüğe girmesiyle zarar gören ABD dolarının değer kaybetmesinin desteğiyle bir haftanın en yüksek seviyesini kaydetti.

Avrupa Merkez Bankası, son toplantısında daha fazla parasal genişlemeye gerek olmadığına inandığını belirterek, Avrupa'da yıl sonundan önce faiz indirimi ihtimalini azalttı.

Yatırımcılar bu olasılıkları yeniden fiyatlamak için bugün ilerleyen saatlerde Avrupa'da Eylül ayına ilişkin açıklanacak önemli enflasyon verilerini bekliyorlar. Bu veriler, Avrupa'da para politikasının gevşemesinin seyrini büyük ölçüde etkileyecek.

Fiyat Genel Bakışı

•Bugünkü Euro kuru: Euro, dolar karşısında yaklaşık %0,4 artışla (1,1777 $) seviyesine çıktı. Bu, 24 Eylül'den bu yana en yüksek seviye. Bugünkü açılış fiyatı (1,1733 $) seviyesinden itibaren en düşük seviyeyi (1,1720 $) olarak kaydetti.

•Almanya'da enflasyon verilerinin beklenenden yüksek gelmesinin ardından euro, dolar karşısında Salı günkü işlemlerini %0,1'den az bir artışla tamamlayarak üst üste üçüncü günlük kazancını elde etti.

ABD Doları

Dolar endeksi Çarşamba günü yüzde 0,45 düşerek üst üste dördüncü seansta kayıplarını derinleştirdi ve 97,48 puanla bir haftanın en düşük seviyesini kaydetti. Bu durum, ABD para biriminin küresel para birimleri sepetine karşı değer kaybetmeye devam ettiğini gösteriyor.

Bu düşüş, Trump ile Cumhuriyetçi ve Demokrat partilerin son dakika geçici bir anlaşmaya varamaması ve Kongre'nin fonlama tasarılarını geçirememesinin ardından ABD hükümetinin gece yarısından sonra kapanmasının ardından yaşandı.

ABD Başkanı Donald Trump, Salı günü Kongre'deki Demokratları, federal hükümetin kapanmasına izin vermenin, yönetiminin kendileri için önemli programları kapatmak da dahil olmak üzere "geri döndürülemez" eylemlerde bulunmasına olanak sağlayacağı konusunda uyardı.

ABD Çalışma ve Ticaret Bakanlıkları, kısmi bir kapanma durumunda istatistik kurumlarının veri yayınlamayı durduracağını duyurdu. Bu, Cuma günü açıklanması planlanan tarım dışı istihdam verilerinin de dahil olduğu ve piyasaların Federal Rezerv'in bu ay sonuna kadar faiz oranlarını düşürüp düşürmeyeceğini belirlemede önemli bir faktör olarak gördüğü verileri kapsıyor.

Avrupa Faiz Oranı

•Kaynaklar: Avrupa Merkez Bankası'ndaki politika yapıcılar, önümüzdeki iki yıl içinde oranda düşüş olacağını gösteren yeni ekonomik tahminlere rağmen, %2'lik enflasyon oranına ulaşmak için daha fazla faiz indirimine gerek olmadığına inanıyor.

•Kaynaklar: Avro bölgesi başka bir büyük ekonomik şokla karşılaşmadığı takdirde, borçlanma maliyetlerinin bir süre daha mevcut seviyelerde kalması bekleniyor.

•Avrupa Merkez Bankası'nın Ekim ayında Avrupa faiz oranlarını yaklaşık 25 baz puan düşürme ihtimaline ilişkin para piyasası fiyatlandırması şu anda %10 civarında sabit.

• Yatırımcılar, Avrupa Merkez Bankası'nın daha fazla parasal genişlemeye gideceği yönündeki bahislerini azaltarak, bu yıl faiz indirimi döngüsünün sonuna gelindiğini belirtti.

Avrupa'da enflasyon

Yatırımcılar, yukarıdaki olasılıkları yeniden fiyatlamak için bugün ilerleyen saatlerde Avrupa'da Eylül ayına ilişkin temel enflasyon verilerinin açıklanmasını bekliyor. Bu veriler, enflasyonist baskıların Avrupa Merkez Bankası'ndaki para politikası yapıcıları üzerinde ne ölçüde baskı oluşturduğunu gösterecek.

Avrupa'da yıllık tüketici fiyat endeksi TSİ 10:00 itibarıyla açıklanacak. Piyasa beklentileri, Ağustos ayındaki %2,0'lik artışa kıyasla Eylül ayında %2,2'lik bir artışa işaret ediyor. Çekirdek değerde ise önceki okumayla aynı seviyede, %2,3'lük bir artış bekleniyor.

Euro Performansı Tahmini

• Economies.com olarak beklentimiz şu: Piyasalarda enflasyon verileri şu anki beklentilerden daha sıcak gelirse, yılın geri kalanında Avrupa'da faiz indirimi ihtimali azalacak ve bu durum döviz piyasasında avronun kazanımlarını destekleyecektir.

Japon yeni, Çarşamba günü Asya piyasalarında başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kazandı ve ABD doları karşısında üst üste dördüncü gün kazanımlarını sürdürerek, iki haftanın en yüksek seviyesini kaydetti. Bu yükseliş, ABD'deki hükümetin kapanması nedeniyle finansal istikrar endişelerinin olumsuz etkilediği ABD dolarının değer kaybetmeye devam etmesinden destek buldu.

Japonya Merkez Bankası yetkililerinin son günlerde daha şahin bir tavır takınması, Japonya'nın yıl sonundan önce faiz artırımına gitme olasılığını açıkça güçlendiriyor ve yatırımcılar bu olasılığı yeniden değerlendirmek için dünyanın dördüncü büyük ekonomisindeki gelişmelere ilişkin daha kesin verileri bekliyor.

Fiyat Genel Bakışı

•Yen kuru bugün: Dolar, yen karşısında %0,25 düşüşle (147,46¥) seviyesine geriledi. Bu seviye, bugün açılış fiyatı olan (147,80¥) seviyesinden 19 Eylül'den bu yana en düşük seviye olup, en yüksek seviye olan (148,22¥) seviyesine ulaştı.

• Yen, Salı günkü işlemlerini dolar karşısında %0,5 artışla tamamlayarak üst üste üçüncü günlük kaybını yaşadı. Güvenli liman olarak görülen para biriminin alımı devam etti.

ABD Doları

Dolar endeksi Çarşamba günü yüzde 0,25 düşerek üst üste dördüncü seansta da kayıplarını derinleştirdi ve 97,58 puanla bir haftanın en düşük seviyesini kaydetti. Bu durum, ABD para biriminin küresel para birimleri sepetine karşı değer kaybetmeye devam ettiğini gösteriyor.

Bu düşüş, Trump ile Cumhuriyetçi ve Demokrat partilerin son dakika geçici bir anlaşmaya varamaması ve Kongre'nin fonlama tasarılarını geçirememesinin ardından ABD hükümetinin gece yarısından sonra kapanmasının ardından yaşandı.

ABD Başkanı Donald Trump, Salı günü Kongre'deki Demokratları, federal hükümetin kapanmasına izin vermenin, yönetiminin kendileri için önemli programları kapatmak da dahil olmak üzere "geri döndürülemez" eylemlerde bulunmasına olanak sağlayacağı konusunda uyardı.

ABD Çalışma ve Ticaret Bakanlıkları, kısmi bir kapanma durumunda istatistik kurumlarının veri yayınlamayı durduracağını duyurdu. Bu, Cuma günü açıklanması planlanan tarım dışı istihdam verilerinin de dahil olduğu ve piyasaların Federal Rezerv'in bu ay sonuna kadar faiz oranlarını düşürüp düşürmeyeceğini belirlemede önemli bir faktör olarak gördüğü verileri kapsıyor.

Japon Faiz Oranı

• Tankan araştırması, büyük Japon üreticileri arasında güvenin üst üste ikinci çeyrekte de arttığını ve şirketlerin iyimser harcama planlarını sürdürdüğünü gösterdi.

•Son günlerde Japonya Merkez Bankası yetkililerinin duruşu daha şahin bir hal aldı. Bunlar arasında niceliksel genişlemenin destekçisi olan eski yönetim kurulu üyesi Asahi Noguchi de yer alıyor.

•Noguchi Pazartesi günü yaptığı açıklamada, para politikasını sıkılaştırma ihtiyacının "her zamankinden daha fazla" arttığını söyledi.

•Japonya Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Shinichi Uchida ve Başkan Kazuo Ueda'nın sırasıyla perşembe ve cuma günü konuşma yapması planlanıyor.

•Londra Borsası verilerine göre, yatırımcılar şu anda Japonya'da 30 Ekim'de çeyrek puanlık bir faiz artışına gidilme olasılığının %40 olduğunu fiyatlıyor.

• Yatırımcılar bu olasılıkları yeniden fiyatlamak için Japonya'daki enflasyon, işsizlik ve ücretlerle ilgili daha fazla verinin yayınlanmasını bekliyor.

Avustralya doları, merkez bankasının para politikasına ilişkin beklenen kararının ardından Salı günkü işlemlerde çoğu önemli para birimi karşısında değer kazandı.

Avustralya Merkez Bankası (RBA), enflasyonun bir yıldan uzun süredir en yüksek seviyeye ulaşarak yükselmeye devam ettiği bir dönemde, Salı günü gösterge faiz oranını beklentiler doğrultusunda %3,6'da sabit tuttu.

Karar, Reuters tarafından ankete katılan ekonomistlerin beklentileri doğrultusunda geldi. Zira Eylül ayı başında açıklanan veriler, konut, gıda ve alkol fiyatlarındaki artışın etkisiyle Ağustos ayında yıllık enflasyon oranının %3'e ulaştığını ve bunun Temmuz 2024'ten bu yana en yüksek seviye olduğunu göstermişti.

Banka açıklamasında enflasyonist endişelerin devam ettiğine işaret ederek, "Son veriler kısmi ve dalgalı olsa da, üçüncü çeyrekte enflasyonun Ağustos ayındaki para politikası açıklamasında beklenenden daha yüksek olabileceğini gösteriyor." dedi.

Özel sektör iç talebinin toparlandığı belirtilirken, bazı sektörlerde enflasyonun devam edebileceğine dair işaretler olduğu kaydedildi.

Banka, enflasyonu kontrol altına alma çabaları kapsamında Kasım 2023'ten bu yana yüzde 4,35 seviyesinde sabit tuttuğu faiz oranlarını yılbaşından bu yana 75 baz puan düşürmüştü.

Banka, yerel ve uluslararası gelişmeler nedeniyle ekonomik görünümün belirsizliğini koruduğunu doğruladı: "Büyüme ve enflasyona ilişkin beklenenden güçlü veriler, hanelerin harcama konusunda daha rahat hale geldiğini gösterebilir, ancak özellikle dış gelişmelere ilişkin endişeler artarsa, bu tüketim büyümesi devam etmeyebilir."

Vali Michele Bullock ise bu ayın başlarında parlamentoda yaptığı konuşmada şunları söyledi: "Küresel ortam yüksek derecede belirsizlik ve öngörülemezlikle karakterize ediliyor, ancak uluslararası gelişmelerin Avustralya ekonomisi üzerinde önemli bir etki yaratabileceği ortaya çıkarsa para politikası buna yanıt vermek için iyi bir konumda."

Oxford Economics'in ekonomi ve küresel ticaret araştırmaları başkanı Harry Murphy Cruise, kararın ardından yayımladığı notta, bankanın "enflasyona karşı mücadelesinde etkili bir başarı elde ettiğini" söyledi.

Çekirdek enflasyonun (kısaltılmış ortalama) 2025'in üçüncü çeyreğinde %2,6'ya gerilemesini ve Kasım ayında yeni bir indirime gidilmesinin önünü açmasını bekliyordu. Avustralya Merkez Bankası, %2 ila %3 arasında bir enflasyon aralığı hedefliyor.

Çekirdek enflasyonun hedef aralığının ortasına yaklaşması nedeniyle 2026'nın ilk çeyreğinde ek bir indirim olabileceğini, ancak işsizlik oranında beklenen artışın ek parasal desteğe ihtiyaç duyabileceğini de sözlerine ekledi.

Büyüme cephesinde, Avustralya ekonomisi ikinci çeyrekte beklentileri aşarak Eylül 2023'ten bu yana en hızlı büyüme hızını kaydetti ve bu da bankaya faiz oranlarını enflasyonu kontrol altına almaya odaklanması için alan sağladı.

GSYİH, Reuters anketindeki %1,6 beklentilerin ve bir önceki çeyrekteki %1,3'ün üzerinde, yıllık bazda %1,8 arttı. Çeyreklik bazda ise ekonomi %0,5 beklentilerini aşarak %0,6 büyüdü.

Avustralya İstatistik Bürosu'nun verilerine göre büyüme, hane halkı ve kamu harcamaları da dahil olmak üzere yurt içi harcamalar tarafından yönlendirildi.

Avustralya doları, ABD doları karşısında saat 19:43 GMT'de %0,6 artışla 0,6617'ye yükseldi.

Kanada doları

Kanada doları, ABD doları karşısında saat 19:43'te 0,7185 seviyesinde istikrar kazandı.

ABD doları

ABD dolar endeksi, saat 19:33 GMT'de yüzde 0,1 düşüşle 97,8 puana geriledi, en yüksek 98,05 puan, en düşük ise 97,6 puan oldu.

Beyaz Saray ile Kongre arasında, ekonomiyi ve piyasaları olumsuz etkileyecek federal hükümetin kapanmasını önlemek için görüşmeler devam ediyor.

Temsilciler Meclisi Başkanı Mike Johnson, kapanmayı önlemek için gün sonundan önce bir anlaşmaya varılmasının mümkün olup olmadığını sorgularken, Başkan Yardımcısı JD Vance, Donald Trump ile parti liderleri arasındaki başarısız toplantının ardından hükümetin kapanma yolunda olduğunu söyledi.

ABD'de bugün açıklanan resmi verilere göre, Ağustos ayında iş ilanları 7,19 milyona gerileme beklentilerine karşın 7,2 milyonda sabitlendi.

Conference Board'un bugün açıkladığı verilere göre, ABD'de tüketici güveni Eylül ayında 94,2 puana gerileyerek, Ağustos ayındaki 97,8 puana kıyasla Nisan ayından bu yana en düşük seviyeye geriledi.