Altın fiyatları, güvenli liman talebinin güçlü olması ve döviz piyasasında ABD dolarının zayıflamasıyla desteklenerek, Pazartesi günü Avrupa borsalarında ikinci kez yükselişini sürdürdü ve altı haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.

Fed'in Aralık ayında faiz oranlarını düşüreceğine dair güçlü beklentilere rağmen yatırımcılar ABD'den gelecek önemli ekonomik verileri bekliyor.

Fiyat Genel Bakışı

• Altın fiyatları bugün: Altın, 4.205,73'e kadar geriledikten sonra, 4.218,00'den açılıştan itibaren %0,9 artışla 4.256,52'ye çıktı - 21 Ekim'den bu yana en yüksek seviye.

• Altın, Cuma günü yüzde 1,5 yükselerek son üç seansta ikinci kez yükseliş kaydetti. Bu yükseliş, ABD dolarındaki zayıflıktan destek buldu.

• Kasım ayında altın, küresel belirsizliğin devam ettiği bir ortamda güvenli liman talebinin güçlü olmasıyla birlikte %5,4 değer kazanarak üst üste dördüncü aylık yükselişini gerçekleştirdi.

ABD Doları

ABD dolar endeksi pazartesi günü yaklaşık %0,2 düştü, üst üste altıncı seansta daha da derinleşerek iki haftanın en düşük seviyesine geriledi. Bu durum, doların küresel para birimlerine karşı baskı altında kalmaya devam ettiğini gösteriyor.

Bu düşüş, ABD'de bir dizi zayıf ekonomik verinin yayınlanması ve Fed yetkililerinin temkinli yorumlarının ardından geldi. Bu yorumlar, Aralık ayına ilişkin faiz indirimi beklentilerini keskin bir şekilde yükseltti.

ABD Faiz Oranları

• New York Fed Başkanı John Williams ve Vali Christopher Waller da dahil olmak üzere birçok Fed yetkilisi, Aralık ayında politika gevşetmesinin işgücü piyasasındaki zayıflık nedeniyle haklı olabileceğinin sinyalini verdi.

• Fed Başkanlığı görevine Jerome Powell'ın yerine geçmeye en yakın aday olarak görülen Kevin Hassett, faiz oranlarının "daha düşük olması gerektiğini" söyledi.

• CME'nin FedWatch Aracına göre:

– Aralık ayında 25 baz puanlık faiz indirimi ihtimali yüzde 87.

– Faiz oranlarının sabit kalma olasılığı %13 seviyesinde.

• Yatırımcılar, Fed'in izlediği yol konusunda daha fazla netlik kazanmak için bu hafta açıklanacak ABD ekonomik verilerini yakından takip edecek.

Altın Görünümü

Oanda Asya-Pasifik piyasa analisti Kelvin Wong, ABD hisse senedi endeksi vadeli işlemlerinde riskten kaçınma eğiliminin hakim olduğunu ve bu eğilimin, başlıca kripto para birimlerindeki yoğun satışlara paralel olarak %0,8 düştüğünü söyledi. Bu durum, özellikle düşük likiditeli bir işlem seansında, altının güvenli liman varlığı olarak olumlu bir geri bildirim döngüsü oluşturduğunu belirtti.

SPDR

Dünyanın en büyük altın destekli ETF'si SPDR Gold Trust'ın altın varlıkları cuma günü ikinci günde de değişmedi ve toplam varlıklar 1.045,43 metrik tonda sabit kaldı; bu, 13 Kasım'dan bu yana en yüksek seviye.

Avro, pazartesi günü Avrupa borsalarında ABD doları karşısında son iki haftanın en yüksek seviyesine çıktı. Bu yükseliş, piyasaların Aralık ayında Federal Rezerv'in faiz indirimini fiyatlamasıyla ABD dolarındaki zayıflığın devam etmesiyle desteklendi.

Avrupa'da gelecek ay faiz indirimi olasılığına ilişkin belirsizlik sürerken, yatırımcılar Salı günü açıklanacak Kasım ayına ilişkin Euro Bölgesi enflasyon verilerini bekliyor ve Avrupa Merkez Bankası'nın politika gevşetmesine yönelik olası gidişatı konusunda daha güçlü sinyaller arıyor.

Fiyat genel bakışı

• EUR/USD bugün: Euro, 17 Kasım'dan bu yana en yüksek seviyesi olan 1,1596 dolarlık açılış fiyatından yaklaşık %0,2 artışla 1,1616 dolara çıktı. Seansın en düşük seviyesi ise 1,1589 dolardı.

• Euro, Cuma günkü seansı dolar karşısında üst üste ikinci gün yatay bir seyirle tamamladı.

• Euro, Kasım ayında dolar karşısında %0,5 değer kazanarak son dört ayda üçüncü aylık yükselişini gerçekleştirdi. Bu yükseliş, ECB'nin şahin duruşunun da desteğiyle gerçekleşti.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Pazartesi günü yaklaşık %0,2 düştü, üst üste altıncı seansta daha da derinleşen kayıplarını sürdürdü ve iki haftanın en düşük seviyesine geriledi. Bu durum, ABD para biriminin küresel emsallerine karşı sürekli düşüşünü yansıtıyor.

Zayıf ekonomik veriler ve Federal Rezerv yetkililerinin temkinli yorumları, ABD'de Aralık ayında faiz indirimi beklentilerini yükseltirken, piyasalar bu hafta açıklanacak ek Amerikan işgücü piyasası verilerini bekliyor.

CME FedWatch aracına göre, piyasa şu anda Aralık ayında Fed'in 25 baz puanlık bir faiz indirimine gitme olasılığını %87 olarak fiyatlıyor, herhangi bir değişiklik olmaması olasılığını ise %13 olarak fiyatlıyor.

Avrupa oranları

• Para piyasaları, Aralık ayında Avrupa Merkez Bankası'nın 25 baz puanlık faiz indirimine gitme olasılığının yaklaşık %25 olduğunu fiyatlıyor.

• Yatırımcılar, ECB'nin politika görünümü ve avro bölgesinde parasal genişlemenin muhtemel yönü hakkında daha net bilgi edinmek için yarın açıklanacak önemli avro bölgesi enflasyon verilerine bakacak.

Japon yeni, Pazartesi günü Asya borsalarında önemli ve küçük para birimlerinden oluşan bir sepete karşı değer kazanarak, ABD doları karşısında üst üste üçüncü seansta yükselişini sürdürdü ve iki haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Para birimi, Federal Rezerv'in faiz indirimi beklentilerinin artmasıyla birlikte ABD dolarındaki kalıcı zayıflıktan faydalanmaya devam etti.

Bu ilerleme, Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda'nın kısa vadeli politika normalleşmesine kapıyı açık tutması ve bu durumun Japonya'da Aralık ayında faiz artışı olasılığını artırması ile de desteklendi.

Fiyat genel bakışı

• USD/JPY bugün: Dolar, yen karşısında %0,4 düşüşle 155,41 ¥'ye geriledi. Bu, 19 Kasım'dan bu yana en düşük seviye. Açılış kuru 156,05 ¥'ydi. Seans zirvesi ise 156,15 ¥'ydi.

• Yen, Cuma günkü seansı dolar karşısında %0,1 artışla tamamladı ve güvenli liman talebinin artmasıyla üst üste ikinci günlük kazancını kaydetti.

• Kasım ayında yen, Başbakan Sanae Takaichi'nin teşvik planlarına ilişkin endişelerin etkisiyle dolara karşı %1,4 değer kaybetti ve bu, üst üste üçüncü aylık düşüş oldu.

ABD doları

ABD Dolar Endeksi Pazartesi günü yaklaşık %0,2 düştü, üst üste altıncı seansta daha da derinleşerek iki haftanın en düşük seviyesine geriledi. Bu durum, ABD para biriminin küresel emsallerine karşı zayıflığının devam ettiğini gösteriyor.

ABD'deki zayıf ekonomik veriler ve Fed yetkililerinin temkinli yorumları, Aralık ayında faiz indirimi beklentilerini yükseltirken, piyasalar bu hafta boyunca işgücü piyasasına ilişkin önemli verileri bekliyor.

Kazuo Ueda

Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda, pazartesi günü yaptığı açıklamada, Japonya ekonomisi için daha iyimser bir görünüm sundu ve merkez bankasının Aralık ayındaki politika toplantısında faiz oranlarını artırmanın artılarını ve eksilerini değerlendireceğini söyledi.

Analiz ve yorum

OCBC'de döviz stratejisti olan Christopher Wong, son sinyallerin "potansiyel bir faiz artışı için önleyici bir hazırlık gibi göründüğünü ve Aralık veya Ocak ayında bir hamlenin oldukça olası olduğunu" söyledi.

Wong şunları ekledi: "Asıl soru, bunun tek seferlik bir faiz artışı olup olmayacağı ve ardından uzun bir bekleyişin gelip gelmeyeceği. Yen'de anlamlı bir toparlanma, muhtemelen BOJ'nin daha güçlü bir sıkılaştırma duruşunu sürdürmesini gerektirecektir."

Japon faiz oranları

• Reuters'a konuşan kaynaklar, Japonya Merkez Bankası'nın, yenin sert değer kaybının geri dönmesi ve faiz oranlarını düşük tutma yönündeki siyasi baskıların azalmasıyla birlikte daha önceki şahin tavrını yeniden benimseyerek, Aralık ayında olası bir faiz artışına karşı piyasaları hazırladığını söyledi.

• Ueda'nın açıklamalarının ardından, Aralık ayında Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) çeyrek puanlık faiz artışına yönelik piyasa fiyatlaması %40'tan %60'a yükseldi.

• Yatırımcılar bu beklentileri yeniden değerlendirmek için Japonya'daki enflasyon, işsizlik ve ücret artışlarına ilişkin daha fazla veri bekliyor.

ABD hisse senedi endeksleri, vadeli işlem ticaretini etkileyen teknik bir sorunun çözülmesinin ardından Cuma günü yükseldi. Bu durum, Federal Rezerv'in faiz indirimine yönelik bahislerin devam etmesine olanak sağladı ve yüksek riskli varlıklara olan talebi destekledi.

Perşembe günü Şükran Günü tatilinin ardından Wall Street bugün erken kapanacak ve gelecek hafta normal işlem saatlerine dönülecek.

ABD yetkilileri, CME Group tarafından kullanılan bir CyrusOne veri merkezindeki soğutma sistemi arızası nedeniyle günün erken saatlerinde hisse senedi vadeli işlem işlemlerini birkaç saatliğine durdurdu. Borsa operatörü, sorunun giderildiğini ve işlemlerin yeniden başladığını doğruladı.

Federal Rezerv'in gelecek ayki toplantısındaki politika duruşuna dair spekülasyonlar artmaya devam ediyor. CME FedWatch'a göre, Aralık ayında faiz indirimi olasılığı bir hafta öncesine göre %50'den %83'e yükseldi.

ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Christopher Waller, bu hafta Aralık ayında faiz indiriminin gerekli olduğunu söyledi ancak gecikmiş ekonomik veriler nedeniyle Ocak ayındaki kararın daha zorlu olabileceğini belirtti.

Seansın kapanışında Dow Jones Sanayi Endeksi %0,6 (289 puan) artışla 47.716 puana çıktı, haftalık %3,2, aylık %0,3 kazanç elde etti, gün içi en yüksek 47.750, en düşük 47.475 oldu.

Daha geniş kapsamlı S&P 500 endeksi %0,5 (36 puan) artışla 6.849'a çıktı, haftalık %3,7, aylık %0,1 artış kaydetti ve en yüksek 6.850, en düşük 6.819 seviyesine ulaştı.

Nasdaq Composite endeksi %0,6 (151 puan) artışla 23.365'e çıktı, haftalık bazda %4,9 artış gösterdi ancak aylık bazda %1,5 kayıp yaşadı; günlük en yüksek seviye 23.365, en düşük seviye ise 23.250 oldu.