Avrupa piyasalarında altın fiyatları Salı günü yükselişe geçti ve bir önceki günkü geçici duraklamanın ardından yükselişini sürdürerek son üç haftanın en yüksek seviyesine yaklaştı. Bu yükseliş, döviz piyasasında ABD doları seviyelerindeki düşüşün de desteğini aldı.

Bu gelişme, ABD'de bugün açıklanacak önemli enflasyon verilerinin öncesinde geliyor. Bu veriler, ABD'de yılın ikinci yarısında faiz indirimi olasılığına ilişkin güçlü ipuçları verecek.

Fiyat

• Altın fiyatları bugün: Altın fiyatları, açılış seviyesi olan 3.343,57 dolardan yaklaşık %0,7 artışla 3.365,65 dolara çıktı ve en düşük seviyeyi 3.341,33 dolarda gördü.

• Pazartesi günü kapanışta altın fiyatları, seans içerisinde ons başına 3.375,01 dolar ile üç haftanın en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra, düzeltme ve kar satışları nedeniyle son dört günde ilk kez %0,35 değer kaybetti.

ABD Doları

Dolar endeksi Salı günü yüzde 0,2 düştü ve üç haftanın en yüksek seviyesi olan 98,14 puandan geriledi. Bu gerileme, ABD para birimlerinin ana ve küçük para birimlerinden oluşan bir sepete karşı düşüşünü yansıtıyor.

Kâr satışlarının yanı sıra, ABD'de önemli enflasyon verilerinin açıklanması öncesinde yeni uzun pozisyonlar oluşturma konusundaki isteksizlik nedeniyle dolar zayıflıyor.

ABD Faiz Oranları

• ABD Başkanı Donald Trump, Pazartesi günü Fed Başkanı Jerome Powell'a yönelik eleştirilerini yineleyerek, faiz oranlarının yüzde 1 veya daha düşük olması gerektiğini söyledi.

• CME Group'un FedWatch aracına göre: Temmuz toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığı şu anda %5 olarak fiyatlanırken, faiz oranlarını sabit tutma olasılığı %95 seviyesinde bulunuyor.

• Eylül toplantısında 25 baz puanlık bir indirimin gerçekleşme olasılığı şu anda %62 olarak fiyatlanırken, herhangi bir değişiklik yapılmaması olasılığı ise %38 olarak belirlendi.

• Londra Borsası'ndan alınan verilere göre, yatırımcılar şu anda yıl sonuna kadar yaklaşık 50 baz puanlık faiz indirimi fiyatlıyor ve ilk çeyrek puanlık indirimin ekim ayında gerçekleşmesi bekleniyor.

ABD Enflasyon Verileri

Yukarıdaki olasılıkları yeniden fiyatlandırmak için yatırımcılar, bugün ilerleyen saatlerde açıklanacak Haziran ayına ilişkin ABD enflasyon verilerini bekliyor. Bu verilerin, Federal Rezerv'in para politikası yolunu önemli ölçüde etkilemesi bekleniyor.

TSİ 13.30 itibarıyla Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) Haziran ayında yıllık bazda %2,6 artması, Mayıs ayındaki %2,4'lük artışa göre daha yüksek olması, Çekirdek TÜFE'nin ise bir önceki ayda %2,8 olan yıllık bazda %3,0 artması bekleniyor.

Altın Performansına İlişkin Görünüm

• KCM Trade Baş Piyasa Analisti Tim Waterer, "Altın, geçmişte gümrük vergileri nedeniyle artan gerginlik döneminde tercih edilen bir varlık olduğunu kanıtladı ve kıymetli metalin 3.350 dolara doğru hareket etmesi bu eğilimin tekrarlandığının kanıtıdır." dedi.

• "Ancak ABD Hazine tahvil getirilerindeki artış ve ABD dolarının güçlenmesi olumsuz rüzgarlar yarattı... ve altının 3.400 dolara doğru daha fazla ilerlemesi için, yoğunlaşan jeopolitik olayların olmaması durumunda ABD dolarının veya Hazine tahvil getirilerinin değerinde bir geri çekilme gerekebilir." diye ekledi.

İngiliz sterlini, Salı günü Avrupa piyasasında küresel para birimlerine karşı değer kazandı ve Asya piyasalarında ABD doları karşısında son üç haftanın en düşük seviyesinin üzerinde tutundu. Düşük seviyelerden gelen aktif alımlarla birlikte son sekiz günde ilk kez değer kazanma yolunda ilerliyor.

İngiltere Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey, işgücü piyasasındaki yavaşlamanın ardından İngiltere Merkez Bankası'nın faiz oranlarını daha hızlı düşürebileceğini belirterek, 7 Ağustos'ta yapılacak toplantıda İngiltere'de faiz oranlarında 25 baz puanlık bir indirime gidilmesi ihtimalini artırdı.

Fiyat

• GBP/USD döviz kuru bugün: Sterlin, dolar karşısında yaklaşık %0,2 artışla 1,3432 dolarlık açılış seviyesinden 1,3454 dolara yükseldi ve 23 Haziran'dan bu yana en düşük seviye olan 1,3422 dolara ulaştı.

• Pound, Pazartesi günü dolar karşısında %0,5 değer kaybetti ve İngiltere Merkez Bankası Başkanı'nın açıklamaları nedeniyle Temmuz 2023'ten bu yana en uzun kayıp serisi olan yedinci günlük kaybını yaşadı.

Andrew Bailey

İngiltere Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey, Pazartesi günü The Times'a yaptığı açıklamada, faiz oranlarının yönünün kesinlikle aşağı yönlü olduğunu söyledi. Röportajda, ekonomide daha fazla "gevşeklik" belirtisi ortaya çıkarsa bankanın faiz indirimlerini hızlandıracağına dair güçlü bir sinyal verdi.

"Gevşeklik" terimi, ekonominin tam kapasitede çalışmadığı, işsizliğin arttığı ve üretimin yavaşladığı bir senaryoyu ifade eder. Bu durum deflasyonist olarak değerlendirilir ve merkez bankasının enflasyonun şu anda beklendiği gibi 2026'da %2,0'ye düşeceğine olan güvenini artıracaktır.

İngiltere Faiz Oranları

• Yatırımcılar, İngiltere Merkez Bankası'nın faiz oranlarını düşüreceğine dair bahislerini artırıyor ve artık bu yıl en az 50 baz puanlık ek indirim bekliyorlar.

• İngiltere Merkez Bankası'nın Ağustos toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indiriminin fiyatlandırılması şu anda %80'in üzerinde.

İngiltere İşgücü Piyasası

Perşembe günü açıklanacak İngiltere işgücü piyasası raporu da İngiliz sterlini için aynı derecede önemli, zira İngiltere işgücü piyasasındaki yavaşlamaya dair daha fazla gösterge sunması bekleniyor.

Rachel Reeves'in getirdiği iş vergisi uygulamasının işgücü piyasasını olumsuz etkilediğine dair sürekli işaretler var ve daha fazla iş kaybının yaşanması muhtemel.

Tüccarların karşılaştığı en büyük zorluk, anketin bazı unsurlarının artık yanlış kabul edilmesi nedeniyle İngiltere'deki işgücü piyasası istatistiklerindeki kaostur.

Zayıf bir istihdam raporu, İngiltere Merkez Bankası'na ekonomik yavaşlamanın başladığına dair ek kanıt sağlayacak ve daha fazla faiz indirimine yol açacaktır.

Döviz piyasalarında göreceli faiz oranlarına yeniden dikkat çekilirken, İngiltere Merkez Bankası'nın faiz indirimlerinin hızlanması İngiliz sterlinine zarar verebilir.

Japon yeni, Salı günü Asya piyasasında başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepete karşı değer kaybetti. ABD doları karşısında üst üste üçüncü günde de kayıplarını derinleştirerek son üç haftanın en düşük seviyesine geriledi. Bu durum, Japon para birimi üzerindeki olumsuz baskı ve 150 yen bariyerine doğru daha fazla düşüş beklentisiyle yaşandı.

Piyasalar, ABD'de yılın ikinci yarısında faiz indirimi olasılığına ilişkin güçlü ipuçları verecek olan Haziran ayına ilişkin önemli ABD enflasyon verilerini bugün açıklanacak şekilde bekliyor.

Japonya'nın bu ayın sonlarında yapacağı toplantıda faiz artırımına gideceği yönündeki beklentiler artmasına rağmen, piyasalar hala dünyanın üçüncü büyük ekonomisindeki enflasyon, ücretler ve işsizlik oranlarına ilişkin Tokyo'dan açıklanacak daha önemli ekonomik verileri bekliyor.

Fiyat

• USD/JPY döviz kuru bugün: Dolar, yen karşısında %0,15 artışla 147,89 ¥'ye yükseldi. Bu, bugün açılış seviyesi olan 147,69 ¥'den 23 Haziran'dan bu yana en yüksek seviye. En düşük seviye ise 147,65 ¥.

• Yen, pazartesi günkü kapanışta dolar karşısında %0,2 değer kaybetti ve bu, ABD faizlerinin yükselmesi nedeniyle üst üste ikinci günlük kaybını kaydetti.

Negatif Basınç

Japon para birimi, özellikle ABD ile Japonya arasındaki zorlu ticaret görüşmelerinin yanı sıra ABD 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisindeki artış nedeniyle artan olumsuz baskıyla karşı karşıya.

Bu baskılar altında bazı küresel tahminler, yen kurunun 1 ABD doları başına 150 yen bariyerine doğru daha fazla gerileyeceğine işaret ediyor.

ABD Doları

ABD Dolar Endeksi Salı günü yaklaşık %0,1 oranında yükselerek üst üste dördüncü seansta da kazanımlarını sürdürdü ve 98,14 puanla üç haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu gelişme, ABD dolarının önemli ve küçük para birimlerinden oluşan bir sepete karşı güçlü kalmaya devam ettiğini gösteriyor.

Bu yükseliş, ABD 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisinin dört ayın en yüksek seviyesine ulaşması ve Federal Rezerv'in faiz indirimi beklentilerinin zayıflamasıyla birlikte gerçekleşti.

Beklentileri yeniden değerlendirmek için piyasalar bugün açıklanacak Haziran ayına ilişkin ABD enflasyon verilerini bekliyor.

ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Jerome Powell, tarifeler nedeniyle enflasyonun bu yaz artmasını beklediğini, bu durumun ABD Merkez Bankası'nın faiz oranlarını yılın sonuna kadar sabit tutması beklendiğini söyledi.

Japon Faiz Oranı

• Tokyo'da son açıklanan veriler, Japonya Merkez Bankası'ndaki politika yapıcılar üzerindeki baskının arttığını gösteriyor.

• Bu veriler ışığında, Japonya Merkez Bankası'nın Temmuz toplantısında faiz oranlarını çeyrek puan artıracağı beklentisinin fiyatlanması yüzde 35'ten yüzde 45'e yükseldi.

• Yatırımcılar bu beklentileri yeniden değerlendirmek için Japonya'daki enflasyon, işsizlik ve ücret seviyelerine ilişkin daha fazla veri bekliyor.

Ripple, kripto para piyasasındaki rekor kazanımların devam etmesi ve hem Bitcoin hem de Ethereum'un kar amaçlı satışlara maruz kalmasıyla pazartesi günkü işlemlerde yükseldi.

ABD Başkanı Donald Trump, Cumartesi günü yaptığı açıklamada, 1 Ağustos'tan itibaren Avrupa Birliği ve Meksika'ya yüzde 30 gümrük vergisi uygulanacağını duyurdu.

Bu karara rağmen Avrupa Birliği ve Meksika yetkilileri, ABD ile müzakerelere devam etme isteğini dile getirdi.

Trump, ayrıca Fed Başkanı Jerome Powell'ın derhal istifa etmesini isteyerek, Fed'e baskısını sürdürdü ve faiz oranlarının mevcut seviyeden yüzde 1'in altına düşürülmesi çağrısında bulundu.

Hafta sonuna doğru ABD'de geçen aya ait enflasyon verileri açıklanacak ve ticaret savaşının fiyatlar üzerindeki etkisi değerlendirilecek.

Dalgalanma

Ticaret açısından bakıldığında Ripple, CoinMarketCap'te 20:31 GMT itibarıyla %2,2 artışla 2,92 dolara çıktı.

Ethereum

Ethereum, CoinMarketCap'te 20:31 GMT'de %0,2 düşüşle 2.996,6 dolara geriledi.

Bitcoin

Bitcoin, 123.000 doların üzerindeki tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra %0,2 artışla 119.800 dolara çıktı.