Altın fiyatları Perşembe günü Avrupa piyasalarında düşüş göstererek, özellikle ABD'de enflasyon baskılarının yeniden artması ve Federal Reserve'ün yıl sonundan önce faiz oranlarını artırabileceği beklentilerinin güçlenmesiyle birlikte, ABD dolarının döviz piyasalarındaki sürekli gücünün etkisiyle art arda üçüncü seansta da kayıplarını sürdürdü.

Bugün Pekin'de başlayan ABD Başkanı Donald Trump ve Çin Devlet Başkanı Xi Jinping arasındaki zirveye küresel dikkatler çevrildi. Zirvede, dünyanın en büyük iki ekonomisi arasındaki ticaret ateşkesinin uzatılmasının yanı sıra, özellikle İran savaşı ve Hürmüz Boğazı'ndan geçişin geleceği gibi karmaşık jeopolitik konuların ele alınması bekleniyor.

Fiyat Genel Bakışı

• Altın fiyatları bugün: Altın fiyatları, açılış seviyesi olan (4.689,29 $)'dan %0,45 düşüşle (4.668,70 $)'a geriledi ve seansın en yüksek seviyesi olan (4.718,77 $)'ı kaydetti.

• Çarşamba günkü kapanışta altın fiyatları %0,6 değer kaybetti ve art arda ikinci günlük düşüşünü kaydetti. Bu düşüş, ons başına 4.773,58 dolarlık üç haftanın en yüksek seviyesinden devam eden düzeltme ve kar alma işlemleriyle birlikte gerçekleşti.

• Kâr realizasyonu faaliyetlerinin yanı sıra, ABD'den gelen güçlü enflasyon verilerinin açıklanmasının ardından altın fiyatları düştü.

ABD Doları

Dolar endeksi Perşembe günü %0,1'den fazla yükselerek üst üste dördüncü seansta da kazançlarını korudu ve ABD dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında devam eden gücünü yansıttı.

Yatırımcıların ABD Merkez Bankası'nın bu yıl en az bir kez faiz oranlarını artıracağına dair beklentileri nedeniyle, dolar yükselen ABD Hazine tahvil getirilerinden ek destek aldı.

Trump-Xi Görüşmesi

Küresel dikkatler, ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi Jinping arasında gerçekleşen tarihi görüşmenin yapıldığı Pekin'e odaklanmış durumda. Washington, ekonomik kazanımlar elde etme ve dünyanın en büyük iki ekonomisi arasındaki kırılgan ticaret ateşkesini koruma çabalarının yanı sıra, başta ABD-İsrail'in İran'a karşı savaşı ve bunun bölgesel ve uluslararası etkileri olmak üzere karmaşık jeopolitik konuları da görüşüyor.

Analistler, Trump'ın Ortadoğu'da İran'ı barış anlaşmasına zorlamak için Çin'den yardım isteyeceğini, ancak istediği desteği almasının pek olası olmadığını düşünüyor.

ABD Faiz Oranları

• Bu hafta Amerika Birleşik Devletleri'nde açıklanan veriler, Nisan ayında tüketici fiyatlarının son üç yılın en hızlı artışını gösterdiğini, üretici fiyatlarının ise son dört yılın en güçlü artışını kaydettiğini ve Federal Rezerv politika yapıcılarının karşı karşıya kaldığı enflasyonist baskıların yeniden canlandığını ortaya koydu.

• CME Group'un FedWatch aracına göre, piyasalar şu anda Aralık ayında Federal Rezerv'in faiz artırımı yapma olasılığını %31,8 olarak fiyatlıyor; bu oran bir hafta önce %16'nın biraz üzerindeydi.

• Haziran toplantısında ABD faiz oranlarının değişmeden kalması olasılığı %96'dan %99'a yükselirken, 25 baz puanlık faiz indirimi olasılığı %4'ten %1'e düştü.

• Bu beklentileri daha da pekiştirmek için yatırımcılar, Federal Rezerv yetkililerinin açıklamalarına ek olarak, yaklaşan ABD ekonomik verilerini yakından takip etmeye devam ediyor.

Altın Görünümü

Zaner Metals'in başkan yardımcısı ve kıdemli metal stratejisti Peter Grant şunları söyledi: "Enflasyon yüksek seviyelerde kalmaya devam ediyor, bu da daha uzun süre yüksek faiz oranlarına ilişkin beklentileri güçlendirdi ve bu durum son iki işlem gününde altın üzerinde baskı oluşturdu."

GoldSilver Central Genel Müdürü Brian Lan, "Altın şu anda bir konsolidasyon aşamasından geçiyor gibi görünüyor, herkes Amerika Birleşik Devletleri ve Çin arasındaki üst düzey görüşmelerin sonucunu bekliyor" dedi.

Lan sözlerine şöyle devam etti: "Altın fiyatları hafifçe düşüş eğiliminde ve bence bu, kıymetli metaller piyasasına girmek isteyen yatırımcılar için iyi bir fırsat sunuyor."

SPDR Fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'taki varlıklar Salı günü 1,71 metrik ton artarak üst üste beşinci günlük artışı kaydetti ve toplam varlıkları 28 Nisan'dan bu yana en yüksek seviye olan 1.039,99 metrik tona çıkardı.

Euro, Perşembe günü Avrupa piyasalarında küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında hafifçe değer kaybetti ve ABD doları karşısında dördüncü ardışık seansta da kayıplarını sürdürdü. Bu düşüşte, özellikle ABD enflasyon verilerinin bu yıl Federal Rezerv'in faiz artırımlarına ilişkin beklentileri güçlendirmesinin ardından, doların tercih edilen yatırım aracı olarak devam eden talebi etkili oldu.

Bu durum, ABD Başkanı Donald Trump ve Çin lideri Xi Jinping'in, bir ABD başkanının Çin'e yaptığı yaklaşık on yıllık ilk resmi ziyaret kapsamında zirveye başlamasıyla aynı zamana denk geliyor. Piyasalar, dünyanın en büyük iki ekonomisi arasındaki ticaret ilişkilerini güçlendirmeye yönelik görüşmelerin yanı sıra, özellikle İran savaşı ve Hürmüz Boğazı'ndan geçişin geleceği ve bunların küresel enerji piyasaları üzerindeki etkileri gibi karmaşık jeopolitik konuları yakından takip ediyor.

Fiyat Genel Bakışı

• Euro kuru bugün: Euro, gün açılış seviyesi olan (1,1711$)'den dolar karşısında %0,1'den az düşüşle (1,1706$)'ya geriledi ve günün en yüksek seviyesi olan (1,1719$)'u kaydetti.

• ABD-İran müzakerelerinin tıkanması nedeniyle euro, Çarşamba günkü işlemleri dolara karşı %0,25 düşüşle tamamladı ve art arda üçüncü günlük kaybını yaşadı.

ABD Doları

Dolar endeksi Perşembe günü %0,1 artarak üst üste dördüncü seansta da yükselişini sürdürdü ve ABD dolarının küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında devam eden gücünü yansıttı.

Yatırımcıların ABD Merkez Bankası'nın bu yıl en az bir kez faiz oranlarını artıracağına dair beklentileri nedeniyle, dolar yükselen ABD Hazine tahvil getirilerinden ek destek aldı.

Bu hafta Amerika Birleşik Devletleri'nde açıklanan veriler, Nisan ayında tüketici fiyatlarının son üç yılın en hızlı artışını gösterdiğini, üretici fiyatlarının ise son dört yılın en güçlü artışını kaydettiğini ve Federal Rezerv politika yapıcılarının karşı karşıya kaldığı enflasyonist baskıların yeniden canlandığını ortaya koydu.

CME Group'un FedWatch aracına göre, piyasalar şu anda Aralık ayında Federal Rezerv'in faiz artırımı yapma olasılığını %31,8 olarak fiyatlıyor; bu oran bir hafta önce %16'nın biraz üzerindeydi.

Trump-Xi Görüşmesi

Küresel dikkatler, ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi Jinping arasında gerçekleşen tarihi görüşmenin yapıldığı Pekin'e odaklanmış durumda. Washington, ekonomik kazanımlar elde etme ve dünyanın en büyük iki ekonomisi arasındaki kırılgan ticaret ateşkesini koruma çabalarının yanı sıra, başta ABD-İsrail'in İran'a karşı savaşı ve bunun bölgesel ve uluslararası etkileri olmak üzere karmaşık jeopolitik konuları da görüşüyor.

Analistler, Trump'ın Ortadoğu'da İran'ı barış anlaşmasına zorlamak için Çin'den yardım isteyeceğini, ancak istediği desteği almasının pek olası olmadığını düşünüyor.

Avrupa Faiz Oranları

• Bu hafta küresel petrol fiyatlarının yükselmesiyle birlikte, para piyasaları Avrupa Merkez Bankası'nın Haziran toplantısında 25 baz puanlık faiz artırımı yapma olasılığını %45'ten %50'ye çıkardı.

• Bu beklentileri daha da yeniden fiyatlandırmak için yatırımcılar, Euro bölgesinden enflasyon, işsizlik ve ücretlerle ilgili ek ekonomik veriler bekliyor.

Japon yeni, Perşembe günü Asya piyasalarında başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetti ve ABD doları karşısında üst üste dördüncü seansta da kayıplarını derinleştirerek iki haftanın en düşük seviyesine geriledi. Bu düşüşte, özellikle ABD enflasyon verilerinin bu yıl ek faiz artırımları beklentilerini güçlendirmesinin ardından, doların tercih edilen yatırım aracı olarak güçlü bir talep görmesi etkili oldu.

Bu durum, ABD Başkanı Donald Trump ve Çin lideri Xi Jinping'in, bir ABD başkanının Çin'e yaptığı yaklaşık on yıllık ilk resmi ziyaret kapsamında zirve görüşmelerine başlamasıyla aynı zamana denk geliyor. Piyasalar, dünyanın en büyük iki ekonomisi arasındaki ticaret bağlarını güçlendirmeye yönelik görüşmelerin yanı sıra İran savaşı, Hürmüz Boğazı'ndan geçişin geleceği ve küresel enerji piyasaları üzerindeki etki gibi karmaşık jeopolitik konuları da yakından takip ediyor.

Fiyat Genel Bakışı

• Japon yeninin bugünkü döviz kuru: Dolar, yen karşısında %0,1 artarak (157,99¥) seviyesine yükseldi ve 30 Nisan'dan bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Günün açılış fiyatı ise (157,85¥) idi. Dolar, seansın en düşük seviyesi olan (157,69¥)'da kaldı.

• ABD'den gelen güçlü üretici fiyat verilerinin ardından yen, Çarşamba günkü işlemleri dolar karşısında %0,15 düşüşle tamamlayarak art arda üçüncü günlük kaybını yaşadı.

ABD Doları

Dolar endeksi Perşembe günü %0,1 artarak üst üste dördüncü seansta da yükselişini sürdürdü ve ABD dolarının küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında devam eden gücünü yansıttı.

Yatırımcıların ABD Merkez Bankası'nın bu yıl en az bir kez faiz oranlarını artıracağına dair beklentileri nedeniyle, dolar yükselen ABD Hazine tahvil getirilerinden ek destek aldı.

Bu hafta Amerika Birleşik Devletleri'nde açıklanan veriler, Nisan ayında tüketici fiyatlarının son üç yılın en hızlı artışını gösterdiğini, üretici fiyatlarının ise son dört yılın en güçlü artışını kaydettiğini ve Federal Rezerv politika yapıcılarının karşı karşıya kaldığı enflasyonist baskıların yeniden canlandığını ortaya koydu.

CME Group'un FedWatch aracına göre, piyasalar şu anda Aralık ayında Federal Rezerv'in faiz artırımı yapma olasılığını %31,8 olarak fiyatlıyor; bu oran bir hafta önce %16'nın biraz üzerindeydi.

Trump-Xi Görüşmesi

Dünya genelinde dikkatler Pekin'e çevrilmiş durumda; burada ABD Başkanı Donald Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi Jinping arasında tarihi bir görüşme gerçekleşiyor. Washington, ekonomik kazanımlar elde etme ve dünyanın en büyük iki ekonomisi arasındaki kırılgan ticaret ateşkesini koruma çabalarının yanı sıra, başta ABD-İsrail'in İran'a karşı savaşı ve bunun bölgesel ve küresel etkileri olmak üzere karmaşık jeopolitik konuları da ele alıyor.

Analistler, Trump'ın Ortadoğu'da İran'ı barış anlaşmasına zorlamak için Çin'den yardım isteyeceğini, ancak istediği düzeyde destek almasının pek olası olmadığını düşünüyor.

Devlet Desteği

Kyodo News Perşembe günü, Japon hükümetinin artan yakıt maliyetlerinin hane halkı üzerindeki yükünü hafifletmek için ek bir bütçe hazırlamayı düşündüğünü ve bunun ülkenin kamu maliyesi üzerinde daha fazla baskı oluşturabileceğini bildirdi.

Kyodo'nun isimsiz hükümet kaynaklarına dayandırdığı bilgilere göre, mevcut mali yıl için ayrılan ek bütçe, yaz sezonunun en yoğun döneminde benzin ve elektrik faturalarındaki artıştan etkilenmesi beklenen haneleri destekleyecek.

Japonya Faiz Oranları

• Japonya Merkez Bankası'nın Salı günü yayınladığı görüş özetinde, Ortadoğu krizi ve İran savaşıyla bağlantılı artan enflasyon risklerinin etkisiyle, parasal sıkılaştırmaya ve erken faiz artırımına yönelik açık bir eğilim olduğu görüldü.

• Petrol fiyatlarının yükselmeye devam etmesiyle birlikte, piyasalar Japonya Merkez Bankası'nın Haziran toplantısında çeyrek puanlık faiz artırımı yapma olasılığını %55'ten %60'a çıkardı.

• Bu beklentileri daha da yeniden fiyatlandırmak için yatırımcılar Japonya'daki enflasyon, işsizlik ve ücret artışına ilişkin ek verileri bekliyor.

S&P 500 ve Nasdaq Bileşik Endeksleri Çarşamba günü yükseliş gösterdi; bu yükseliş, yapay zeka ile ilgili teknoloji hisselerindeki ralliden destek buldu ve piyasaların beklenenden daha güçlü enflasyon verilerini ve Federal Rezerv'in sıkı para politikasını daha uzun süre sürdüreceğine dair artan beklentileri göz ardı etmesine yardımcı oldu.

Yarı iletken sektörü Salı günkü düşüşün ardından toparlanarak her iki endeksi de yeni rekor kapanış seviyelerine taşıdı. "Muhteşem Yedi" olarak adlandırılan yapay zeka bağlantılı şirketlerden altısı da %1,4 ile %3,9 arasında değer kazandı.

Carson Group'un baş piyasa stratejisti Ryan Detrick, "Teknoloji sektörü, sürekli yüksek seyreden enflasyon verilerine rağmen belirgin bir direnç gösterdi" diyerek, çip hisselerinin önceki seansta yaşanan geçici zayıflığın ardından yeniden güç kazandığını belirtti.

ABD Çalışma Bakanlığı'ndan gelen veriler, üretici fiyatlarının geçen ay %1,4 arttığını ve bunun son dört yılın en büyük artışı olduğunu gösterdi. Bu artışın nedeni, Hürmüz Boğazı'nın kapanmasının ardından petrol arzında yaşanan aksamalar oldu. Rakamlar, artan enerji maliyetlerinin ekonominin daha geniş alanlarına yayılmaya başladığını ve enflasyon baskılarının artmasına ilişkin endişeleri güçlendirdiğini gösteriyor.

Veriler ışığında, kısa vadede Federal Rezerv'in faiz indirimine ilişkin umutlar daha da azaldı. Boston Fed Başkanı Susan Collins, enflasyon baskılarının devam etmesi halinde ek faiz artırımlarının da düşünülebileceğini söyledi.

Para politikası cephesinde ise ABD Senatosu, parti çizgisine uygun bir oylamayla Kevin Warsh'ı yeni Federal Rezerv başkanı olarak onayladı.

Plante Moran Financial Advisors'ın baş yatırım sorumlusu Jim Baird, üretici fiyat raporunun "enflasyon riski anlatısını güçlendirdiğini ve faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutma gerekçesini desteklediğini" söyledi.

Trump, Musk, Huang ve Xi Pekin'de

ABD Başkanı Donald Trump, Çin Devlet Başkanı Xi Jinping ile iki günlük zirve öncesinde Nvidia CEO'su Jensen Huang ve milyarder Elon Musk eşliğinde Pekin'e geldi.

Nvidia ve Tesla hisseleri, görüşmelerin yeni ticaret anlaşmalarının önünü açabileceği ve gerilimleri azaltabileceği beklentisiyle sırasıyla %2,3 ve %2,7 oranında yükseldi.

Zirve, Tayvan ve yarı iletken kısıtlamalarıyla bağlantılı olarak ABD-Çin geriliminin arttığı bir dönemde gerçekleşiyor; Trump ise İran savaşı ve yükselen enerji fiyatlarının etkileri karşısında siyasi konumunu güçlendirmeye çalışıyor.

Dow Jones Sanayi Endeksi düşüşle kapanırken, S&P 500 ve Nasdaq yükseliş gösterdi; iletişim hizmetleri ve teknoloji sektörleri piyasa genelinde en büyük kazançları elde etti.

Morgan Stanley ayrıca, şirket kazançlarındaki devam eden güçlü performansı gerekçe göstererek S&P 500 endeksi için hedef puanını 8.000 puana yükseltti.

Bazı hisse senetlerinde güçlü hareketler görüldü; Ford hisseleri %13,2, Nebius hisseleri ise %15,7 yükseldi. Öte yandan, Bitcoin ve Ethereum'daki zayıflık nedeniyle kripto para birimiyle ilgili hisseler Coinbase ve Strategy düşüş gösterdi.

Genel olarak, piyasadaki geniş çaplı farklılaşmaya rağmen, yükselen hisseler düşen hisselerden daha fazla oldu; buna rağmen ana endeksler rekor seviyelerde kapandı.