Altın fiyatları Pazartesi günü Avrupa piyasalarında düşüş göstererek art arda beşinci seansta da kayıplarını sürdürdü ve ABD ile İran arasındaki gerginliğin tırmanması, ABD dolarının ve küresel petrol fiyatlarının yükselmesiyle yaklaşık iki ayın en düşük seviyelerine geriledi.

Federal Rezerv politika yapıcıları üzerindeki enflasyon baskısının artmasıyla birlikte, yatırımcılar daha fazla ekonomik veri ve Federal Rezerv açıklamalarını beklerken, bu yıl en az bir ABD faiz artırımı beklentisi arttı.

Fiyat Genel Bakışı

• Altın fiyatları bugün: Altın fiyatları, 4.540,58 dolarlık açılış seviyesinden %1,3 düşüşle 4.480,43 dolara gerileyerek 30 Mart'tan bu yana en düşük seviyesini gördü. Gün içi en yüksek seviyesi ise 4.559,95 dolar oldu.

• Cuma günkü kapanışta, ABD 10 yıllık Hazine tahvil faizlerinin bir yılın en yüksek seviyelerine çıkmasının ardından altın fiyatları %2,4 değer kaybetti ve art arda dördüncü günlük düşüşünü kaydetti.

• Altın fiyatları geçen hafta yaklaşık %3,7 değer kaybetti ve küresel enflasyon endişeleri ile faiz oranlarının yükselmesine yönelik beklentilerdeki artış nedeniyle bir ay içinde üçüncü haftalık düşüşünü ve Mart ayından bu yana en büyük haftalık kaybını kaydetti.

ABD Doları

Dolar endeksi Pazartesi günü %0,15 artarak altıncı ardışık seansta da yükselişini sürdürdü ve altı haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu durum, ABD dolarının başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında genel olarak güçlü seyretmeye devam ettiğini yansıtıyor.

ABD Hazine tahvil getirilerinin yükselmesi de dolara ek destek sağladı; getiriler, yatırımcıların Federal Reserve'ün bu yıl en az bir kez faiz oranlarını artıracağına dair bahis oynamasıyla bir yılın en yüksek seviyelerine çıktı.

Yatırımcılar ayrıca, ABD ve İran arasındaki gerginliğin yeniden artması petrol fiyatlarını yükseltirken ve tahvil piyasasındaki devam eden satışlar nedeniyle risk iştahını zayıflatırken, güvenli liman olarak gördükleri ABD dolarını almaya devam ediyorlar.

Barclays analistleri bir notta şunları söyledi: "Risk ve tahvil piyasası koşulları kötüleşiyor gibi görünüyor ve ortam bu hafta doların daha da değer kazanması için elverişli olmaya devam ediyor."

Ayrıca, Hürmüz Boğazı'nın daha uzun süre kapalı kalabileceğine dair işaretlerin yukarı yönlü baskı yarattığını ve doların petrol fiyatlarındaki her %10'luk artış için %0,5 ile %1 arasında yükselme eğiliminde olduğunu belirttiler.

Küresel petrol fiyatları

Küresel petrol fiyatları Pazartesi günü yüzde 2'den fazla artarak üçüncü ardışık seansta da yükselişini sürdürdü ve iki haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu yükselişin nedenleri arasında ABD ve İran arasında yeniden askeri çatışma çıkma korkusu ve Hürmüz Boğazı'nın uluslararası petrol tankerlerine kapalı kalması yer alıyor.

İran'daki çatışmada son gelişmeler

• ABD Başkanı Donald Trump, İran'a sert bir uyarıda bulunarak, "Barış anlaşmasına varmak için zaman çok hızlı tükeniyor, aksi takdirde hiçbir şey kalmayacak" dedi.

• Trump, İran'ın enerji tesislerine ve altyapısına yönelik askeri saldırıların yeniden başlatılması planlarını görüşmek üzere Beyaz Saray Durum Odası'nda ulusal güvenlik liderleriyle önemli bir toplantı yapmaya hazırlanıyor.

• Trump, İsrail Başbakanı Benjamin Netanyahu ile tam ölçekli askeri harekâta geri dönme seçeneklerini görüşmek üzere yarım saatten fazla süren bir telefon görüşmesi yaptı.

• Birleşik Arap Emirlikleri, insansız hava aracı saldırısının kaynağını araştırdığını duyururken, Suudi Arabistan Irak hava sahasında üç insansız hava aracını ele geçirdi.

• İranlı bir yetkili, ABD'nin Tahran'a karşı askeri saldırılara yeniden başlaması halinde "sürpriz senaryolar" yaşanabileceği konusunda uyardı.

ABD faiz oranları

• Geçtiğimiz hafta Amerika Birleşik Devletleri'nde açıklanan veriler, Nisan ayında tüketici fiyatlarının son üç yılın en hızlı artışını gösterdiğini, üretici fiyatlarının ise son dört yılın en güçlü artışını kaydettiğini ve bunun da Federal Rezerv politika yapıcıları üzerinde yeniden enflasyon baskısı yarattığını ortaya koydu.

• CME FedWatch aracına göre, piyasalar şu anda Aralık ayında Federal Rezerv'in faiz artırımı yapma olasılığını %45 olarak fiyatlıyor; bu oran Mayıs ayı başında %16'nın biraz üzerindeydi.

• Piyasalarda ayrıca, Federal Rezerv'in Haziran toplantısında faiz oranlarını değiştirmemesi olasılığı geçen hafta %93'ten %99'a yükselirken, 25 baz puanlık faiz indirimi olasılığı %7'den %1'e düştü.

• Yatırımcılar, beklentilerini yeniden değerlendirmek amacıyla, Çarşamba günü açıklanması planlanan Federal Rezerv'in son toplantı tutanaklarına ek olarak, ABD ekonomisine ait diğer verileri de yakından takip ediyor.

Altın görünümü

Marex analisti Edward Meir şunları söyledi: “Değerli metaller çeşitli nedenlerle yoğun satış baskısıyla karşı karşıya. Dolar son derece güçlü ve sadece Amerika Birleşik Devletleri'nde değil, küresel olarak da tahvil getirilerinde artış görüyoruz.”

Meir sözlerine şöyle devam etti: "Çin, Orta Doğu çatışmasının çözümünde anlamlı bir yardımda bulunmadı, bu nedenle ham petrol fiyatlarında artış görmeye devam ediyoruz; bu da enflasyon beklentilerini güçlendiriyor ve metal fiyatları üzerinde önemli ölçüde olumsuz bir etki yaratıyor."

SPDR Fonu

Dünyanın en büyük altın destekli borsa yatırım fonu olan SPDR Gold Trust'taki varlıklar Cuma günü yaklaşık 2,57 metrik ton azalarak toplam 1.037,42 metrik tona düştü. Bu rakam, 28 Nisan'dan bu yana en yüksek seviye olan 1.039,99 metrik tondan gerileme anlamına geliyor.

Pazartesi günü Avrupa piyasalarında euro, küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetti ve ABD doları karşısında art arda altıncı seansında da düşüşünü sürdürerek altı haftanın en düşük seviyesine geriledi. Bu düşüşte, özellikle Trump'ın İran'a yönelik son uyarılarının ardından Ortadoğu'daki jeopolitik gerilimlerin tırmanmasıyla birlikte yatırımcıların ABD dolarını tercih edilen güvenli liman varlığı olarak almaya devam etmesi etkili oldu.

Küresel piyasalarda petrol fiyatları yükselmeye devam ediyor, bu da Avrupa Merkez Bankası politika yapıcıları üzerindeki enflasyon baskısını artırıyor ve Haziran ayında Avrupa'da faiz artırımı beklentilerini güçlendiriyor.

Fiyat Genel Bakışı

• Euro kuru bugün: Euro, dolara karşı %0,15 düşüşle 1,1608 dolara gerileyerek 8 Nisan'dan bu yana en düşük seviyesine ulaştı. Günün açılış seviyesi olan 1,1625 dolardan işlem gören euro, gün içi en yüksek seviyesi olan 1,1626 dolara da çıktı.

• ABD Hazine tahvil faizlerindeki sert yükselişin ardından euro, cuma günü dolar karşısında %0,4 değer kaybederek art arda beşinci günlük kaybını yaşadı.

• Euro, geçen hafta dolara karşı %1,35 değer kaybetti ve üç haftanın ardından ilk haftalık düşüşünü, Mart ayından bu yana ise en büyük haftalık kaybını kaydetti. Bu düşüşün nedenleri arasında İran'da yeniden çatışma çıkma korkusu ve küresel petrol fiyatlarındaki artış yer alıyor.

ABD Doları

Dolar endeksi Pazartesi günü %0,15 artarak altıncı ardışık seansta da yükselişini sürdürdü ve altı haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu durum, ABD dolarının küresel para birimleri sepetine karşı genel olarak güçlü seyrini yansıtıyor.

ABD Hazine tahvil getirilerinin yükselmesi de dolara ek destek sağladı; getiriler, yatırımcıların Federal Reserve'ün bu yıl en az bir kez faiz oranlarını artıracağına dair bahis oynamasıyla bir yılın en yüksek seviyelerine çıktı.

Geçtiğimiz hafta Amerika Birleşik Devletleri'nde açıklanan veriler, Nisan ayında tüketici fiyatlarının son üç yılın en hızlı artışını gösterdiğini, üretici fiyatlarının ise son dört yılın en güçlü artışını kaydettiğini ve bunun da Federal Rezerv politika yapıcıları üzerinde yeniden enflasyon baskısı yarattığını ortaya koydu.

CME FedWatch aracına göre, piyasalar şu anda Aralık ayında Federal Rezerv'in faiz artırımı yapma olasılığını %45 olarak fiyatlıyor; bu oran Mayıs ayı başında %16'nın biraz üzerindeydi.

Ortadoğu'daki gerilimlerin yeniden artması petrol fiyatlarını yükseltirken ve tahvil piyasasındaki devam eden satışlar nedeniyle risk iştahı zayıflarken, yatırımcılar güvenli liman olarak gördükleri ABD dolarını almaya devam ediyor.

Görüşler ve Analizler

• Barclays analistleri bir notta şunları söyledi: "Risk ve tahvil piyasası koşulları kötüleşiyor gibi görünüyor ve ortam bu hafta doların daha da değer kazanması için elverişli olmaya devam ediyor."

• Ayrıca, Hürmüz Boğazı'nın daha uzun süre kapalı kalabileceğine dair işaretlerin yukarı yönlü baskı yarattığını belirterek, doların petrol fiyatlarındaki her %10'luk artış için %0,5 ile %1 arasında yükselme eğiliminde olduğunu kaydettiler.

• OCBC Bank stratejisti Christopher Wong şunları söyledi: "Kısa vadede, faiz oranları yüksek kalmaya devam ederse ve piyasalar Federal Rezerv'den daha şahin bir tepki beklemeye devam ederse, ABD doları düşüşlerde daha iyi destek bulabilir."

Küresel petrol fiyatları

Küresel petrol fiyatları Pazartesi günü yüzde 2'den fazla artarak üçüncü ardışık seansta da yükselişini sürdürdü ve iki haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu yükselişin nedenleri arasında ABD ve İran arasında yeniden askeri çatışma çıkma korkusu ve Hürmüz Boğazı'nın uluslararası petrol tankerlerine kapalı kalması yer alıyor.

İran çatışmasındaki son gelişmeler

• ABD Başkanı Donald Trump, İran'a sert bir uyarıda bulunarak, "Barış anlaşmasına varmak için zaman çok hızlı tükeniyor, aksi takdirde hiçbir şey kalmayacak" dedi.

• Trump, İran'ın enerji tesislerine ve altyapısına yönelik askeri saldırıların yeniden başlatılması planlarını görüşmek üzere Beyaz Saray Durum Odası'nda ulusal güvenlik liderleriyle önemli bir toplantı yapmaya hazırlanıyor.

• Trump, İsrail Başbakanı Benjamin Netanyahu ile tam ölçekli askeri harekâta geri dönme seçeneklerini görüşmek üzere yarım saatten fazla süren bir telefon görüşmesi yaptı.

• Birleşik Arap Emirlikleri, insansız hava aracı saldırısının kaynağını araştırdığını duyururken, Suudi Arabistan Irak hava sahasında üç insansız hava aracını ele geçirdi.

• İranlı bir yetkili, ABD'nin Tahran'a karşı askeri saldırılara yeniden başlaması halinde "sürpriz senaryolar" yaşanabileceği konusunda uyardı.

Avrupa faiz oranları

• Küresel petrol fiyatlarındaki artışa rağmen, para piyasaları Avrupa Merkez Bankası'nın Haziran ayında faiz oranlarını 25 baz puan artırma olasılığını %50'nin üzerinde fiyatlamaya devam ediyor.

• Yatırımcılar, beklentilerini yeniden değerlendirmek için Euro bölgesinden enflasyon, işsizlik ve ücretlerle ilgili daha fazla ekonomik veri bekliyor.

İran'da yeniden bir çatışma çıkma korkusunun yatırımcıları güvenli liman varlığı olarak ABD dolarına yönlendirmesiyle, Japon yeni Pazartesi günü Asya piyasalarında başlıca ve ikincil para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında değer kaybetti ve ABD doları karşısında art arda altıncı seansında da kayıplarını sürdürerek üç haftanın en düşük seviyesine geriledi.

Küresel piyasalarda petrol fiyatları yükselmeye devam ediyor, bu da Japonya Merkez Bankası politika yapıcıları üzerindeki enflasyon baskısını artırıyor ve Haziran ayında Japonya'da faiz artırımı beklentilerini güçlendiriyor.

Fiyat Genel Bakışı

• Japon yeninin bugünkü döviz kuru: Dolar, yen karşısında %0,2 artarak 30 Nisan'dan bu yana en yüksek seviye olan 159,05 yene yükseldi. Gün açılış seviyesi ise 158,72 yendi. Dolar gün içi en düşük seviyesi olan 158,68 yene geriledi.

• ABD Hazine tahvillerinin getirilerindeki artış nedeniyle yen, Cuma günü dolar karşısında %0,25 değer kaybetti ve art arda beşinci günlük kaybını yaşadı.

• ABD enflasyon verilerinin piyasa beklentilerinin üzerinde gelmesinin ardından yen, geçen hafta dolara karşı %1,3 değer kaybetti ve üç haftanın ardından ilk haftalık düşüşünü, Şubat ayından bu yana ise en büyük haftalık kaybını kaydetti.

ABD Doları

Dolar endeksi Pazartesi günü %0,15 artarak altıncı ardışık seansta da yükselişini sürdürdü ve altı haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu durum, ABD dolarının küresel para birimlerinden oluşan bir sepet karşısında genel olarak güçlü seyretmeye devam ettiğini yansıtıyor.

ABD Hazine tahvil getirilerinin yükselmesi de dolara ek destek sağladı; getiriler, yatırımcıların Federal Reserve'ün bu yıl en az bir kez faiz oranlarını artıracağına dair bahis oynamasıyla bir yılın en yüksek seviyelerine çıktı.

Geçtiğimiz hafta Amerika Birleşik Devletleri'nde açıklanan veriler, Nisan ayında tüketici fiyatlarının son üç yılın en hızlı artışını gösterdiğini, üretici fiyatlarının ise son dört yılın en güçlü artışını kaydettiğini ve bunun da Federal Rezerv politika yapıcıları üzerinde yeniden enflasyon baskısı yarattığını ortaya koydu.

CME FedWatch aracına göre, piyasalar şu anda Aralık ayında Federal Rezerv'in faiz artırımı yapma olasılığını %45 olarak fiyatlıyor; bu oran Mayıs ayı başında %16'nın biraz üzerindeydi.

Ortadoğu'daki gerginliğin yeniden artması petrol fiyatlarını yükseltirken ve tahvil piyasasındaki devam eden satışlar nedeniyle risk iştahını azaltırken, yatırımcılar güvenli liman olarak gördükleri ABD dolarını almaya devam ediyor.

Küresel petrol fiyatları

Küresel petrol fiyatları Pazartesi günü yüzde 2'den fazla artarak üçüncü ardışık seansta da yükselişini sürdürdü ve iki haftanın en yüksek seviyesine ulaştı. Bu yükselişin nedenleri arasında ABD ve İran arasında yeniden askeri çatışma çıkma korkusu ve Hürmüz Boğazı'nın uluslararası petrol tankerlerine kapalı kalması yer alıyor.

İran çatışmasındaki son gelişmeler

• ABD Başkanı Donald Trump, İran'a sert bir uyarıda bulunarak, "Barış anlaşmasına varmak için zaman çok hızlı tükeniyor, aksi takdirde hiçbir şey kalmayacak" dedi.

• Trump, İran'ın enerji tesislerine ve altyapısına yönelik askeri saldırıların yeniden başlatılması planlarını görüşmek üzere Beyaz Saray Durum Odası'nda ulusal güvenlik liderleriyle önemli bir toplantı yapmaya hazırlanıyor.

• Trump, İsrail Başbakanı Benjamin Netanyahu ile tam ölçekli askeri harekâta geri dönme seçeneklerini görüşmek üzere yarım saatten fazla süren bir telefon görüşmesi yaptı.

• Birleşik Arap Emirlikleri, insansız hava aracı saldırısının kaynağını araştırdığını duyururken, Suudi Arabistan Irak hava sahasında üç insansız hava aracını ele geçirdi.

• İranlı bir yetkili, ABD'nin Tahran'a karşı askeri saldırılara yeniden başlaması halinde "sürpriz senaryolar" yaşanabileceği konusunda uyardı.

Japonya'nın ek bütçesi

Japonya Başbakanı Sanae Takaichi'nin Pazartesi günü hükümete ek bir bütçe paketi hazırlama talimatı vermesi bekleniyor, ancak paketin büyüklüğü henüz belirlenmedi.

Konuyla ilgili bilgi sahibi bir hükümet kaynağı Pazartesi günü Reuters'e verdiği demeçte, Japonya'nın Ortadoğu savaşının ekonomik etkilerini hafifletmeyi amaçlayan planlanan ek bütçenin finansmanı kapsamında yeni borçlanma yoluna gitmesinin muhtemel olduğunu söyledi.

Japonya faiz oranları

• Küresel petrol fiyatlarındaki artışın ortasında, piyasalar Japonya Merkez Bankası'nın Haziran toplantısında faiz oranlarını çeyrek puan artırma olasılığını yaklaşık %80 olarak fiyatlandırmaya devam ediyor.

• Yatırımcılar, beklentilerini yeniden değerlendirmek için enflasyon, işsizlik ve ücretlerle ilgili Japonya verilerini bekliyor.

Cuma günü petrol fiyatları yükseldi; piyasalar, ABD Başkanı Donald Trump'ın Çin Devlet Başkanı Xi Jinping ile Çin'deki zirvesinin ardından İran ile tıkanmış olan çatışmaya yeniden odaklanma olasılığını yakından takip etti.

Temmuz teslimatlı Brent petrol vadeli işlemleri, Doğu Zaman Dilimine göre saat 10:18 itibarıyla %2'den fazla artarak varil başına 108,25 dolara yükseldi.

Haziran teslimatlı ABD Batı Teksas Orta Ham Petrol vadeli işlemleri de %2'den fazla artışla varil başına 103,76 dolara yükseldi.

Trump, Fox News'e verdiği bir röportajda İran'a karşı sabrının tükenmeye başladığını belirterek, "Artık fazla sabrım kalmayacak. Bir anlaşma yapmak zorundalar" dedi.

Ayrıca Çin Devlet Başkanı Xi Jinping'in Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasını istediğini ve Çin liderinin İran'ın boğazdan geçen gemilere uyguladığı geçiş ücretlerinden memnun olmadığını belirtti.

Trump, Xi'nin İran'a askeri teçhizat sağlamayacağı konusunda anlaştığını da sözlerine ekledi.

Aynı bağlamda, ABD Hazine Bakanı Scott Bessent Perşembe günü CNBC'ye verdiği bir röportajda, Çin'in Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasına yardımcı olmak için perde arkasında çalışacağını söyledi.

Bessent, "Boğazın yeniden açılması onların çıkarına," dedi.

Pekin, zirvenin ardından yaptığı resmi açıklamalarda Hürmüz meselesine değinmedi; ancak Çin Dışişleri Bakanlığı Cuma günü "güç kullanımının çıkmaz sokak olduğunu" ve müzakerelerin doğru yol olduğunu belirtti.

Bakanlık sözcüsü, "Bu çatışmanın devam etmesinin hiçbir faydası yok, zaten en başından beri yaşanmamalıydı" diyerek, hızlı bir çözümün Amerika Birleşik Devletleri, İran, bölge ve daha geniş dünya çıkarlarına hizmet edeceğini sözlerine ekledi.

Trump ayrıca Çin'in Amerika Birleşik Devletleri'nden daha fazla petrol satın almayı kabul ettiğini söyledi.

"Amerika Birleşik Devletleri'nden petrol satın almak istediklerini kabul ettiler ve Teksas'a gidecekler. Biz de Teksas, Louisiana ve Alaska'ya Çin gemileri göndermeye başlayacağız," dedi.

Çin, ABD'den enerji alımına ilişkin herhangi bir anlaşmayı henüz doğrulamadı; CNBC ise konuyla ilgili yorum almak için Çinli yetkililerle iletişime geçtiğini ancak yayın öncesinde yanıt alamadığını bildirdi.