Pazartesi günü altın fiyatları, ABD ve İran arasındaki barış görüşmelerinde bir atılım olasılığına ilişkin iyimserliğin artmasıyla yüzde 1'den fazla yükseldi. Bu durum, doların zayıflamasına ve petrol fiyatlarının düşmesine, dolayısıyla enflasyon endişelerinin azalmasına yol açtı.

Spot altın, GMT saatiyle 07:36 itibarıyla %1,1 artışla ons başına 4.559,07 dolara yükselirken, ABD Haziran vadeli altın işlemleri %0,8 artışla 4.559,80 dolara çıktı.

ABD Başkanı Donald Trump, İran'la bir anlaşmayı sonuçlandırmak için acele etmediği konusunda uyarıda bulunsa da, yatırımcılar daha çok Cumartesi günü yaptığı açıklamalara odaklanmış görünüyor. Trump, Washington ve Tahran'ın Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasına yol açabilecek bir barış anlaşması konusunda mutabakat zaptını "büyük ölçüde tamamladığını" söylemişti.

KCM Trade'in baş piyasa analisti Tim Waterer şunları söyledi: "Trump, İran'la Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasına yol açabilecek bir tür anlaşmaya dair piyasa umutlarını artırdı. Bu olasılık petrol fiyatlarına baskı yaptı ve enflasyon açısından altına olumlu bir destek sağladı."

Bu arada, ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio Pazartesi günü yaptığı açıklamada, Amerika Birleşik Devletleri'nin İran ile ya "iyi bir anlaşmaya" varacağını ya da meseleyi "başka bir şekilde" ele alacağını söyledi.

Dolar, bir haftanın en düşük seviyelerine yaklaştı ve bu durum, ABD doları cinsinden fiyatlandırılan altını diğer para birimlerini elinde bulunduranlar için daha ucuz hale getirdi.

Petrol fiyatları da iki haftanın en düşük seviyesine gerileyerek enflasyon beklentilerini hafifletti.

Yüksek petrol fiyatları genellikle enflasyonu körükler ve faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutar. Altın enflasyona karşı bir koruma aracı olarak kabul edilse de, yüksek faiz oranları genellikle altının getiri sağlamaması nedeniyle altın üzerinde baskı oluşturur.

Bununla bağlantılı olarak, Kevin Warsh Cuma günü ABD Merkez Bankası Başkanı olarak yemin etti. Bu, İran'la savaşa bağlı olarak yakıt fiyatlarındaki keskin artışların enflasyonu yükseltmeye ve tüketici güvenini zayıflatmaya devam ettiği Amerikan ekonomisi için hassas bir dönem oldu.

Diğer değerli metallere gelince:

Spot gümüşün fiyatı %3,1 artarak ons başına 77,79 dolara yükseldi.

Platin %2,3 artışla 1.966,59 dolara yükseldi.

Paladyum ise %2,7 artışla ons başına 1.384,70 dolara yükseldi.

ABD Başkanı Donald Trump'ın, İran ile Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılması konusunda yapılan görüşmelerde ilerleme kaydedildiğine işaret etmesinin ardından petrol fiyatları Pazartesi günü yaklaşık yüzde 5 düştü; ancak Trump, ABD'nin bir anlaşmayı sonuçlandırmak için acele etmeyeceğini vurguladı.

ABD Batı Teksas Orta Ham Petrol vadeli işlemleri, Doğu Zaman Dilimi'ne göre sabah 7:35 itibarıyla yaklaşık %5,8 düşüşle varil başına 90,95 dolara gerilerken, küresel gösterge Brent ham petrol vadeli işlemleri de neredeyse aynı oranda düşüşle varil başına 97,60 dolara indi.

Trump Pazar günü sosyal medyada yaptığı bir paylaşımda şunları söyledi: "Müzakereler organize ve yapıcı bir şekilde ilerliyor ve temsilcilerimize bir anlaşmaya acele etmemeleri talimatını verdim çünkü zaman bizim lehimize işliyor."

ABD Başkanı Cumartesi günü yaptığı açıklamada, Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılması ve diğer konulara ilişkin İran ile varılan anlaşmanın "büyük ölçüde müzakere edildiğini" ve yakında duyurulacağını söylemişti.

Trump daha önce İran'la olan çatışmanın çözüme yakın olduğunu öne sürmüştü, ancak gerilimler yeniden tırmandı ve petrol fiyatları yükseldi.

Trump'ın İran'a yönelik yakın zamanda planlanan hava saldırılarını müzakereler için daha fazla zaman tanımak amacıyla iptal ettiğini açıklamasının ardından, ABD ham petrolü geçen hafta %8'den fazla değer kaybetti, Brent ham petrolü ise %5'ten fazla düştü.

Son dönemdeki düşüşlere rağmen, ABD ve İsrail'in 28 Şubat'ta İran'a yönelik saldırılarından bu yana fiyatlar %30'dan fazla yüksek seviyede kalmaya devam ediyor.

İran, Mart ayının başından bu yana Hürmüz Boğazı'ndan geçen gemi trafiğine fiili bir abluka uyguladı; gemilerin artık geçiş için Tahran'dan izin almaları gerekiyor, aksi takdirde saldırılara hedef olma riskiyle karşı karşıya kalıyorlar.

Abluka, ABD ve İsrail'in İran'ın dini lideri Ayetullah Ali Hamaney ve birçok üst düzey İranlı yetkiliyi öldüren saldırılarının ardından uygulandı.

Hürmüz Boğazı, küresel petrol piyasasının en kritik geçiş noktalarından biri olarak kabul edilir; savaş başlamadan önce küresel petrol arzının yaklaşık %20'si buradan geçiyordu.

İran ablukası, Orta Doğu'dan petrol ihracatını önemli ölçüde azaltarak tarihin en büyük arz kesintisine yol açtı.

Amerika Birleşik Devletleri, İran limanlarına ve gemilerine abluka uygulayarak karşılık verdi. Trump Pazar günü yaptığı açıklamada, ABD ablukasının "bir anlaşmaya varılana, onaylanana ve imzalanana kadar tamamen yürürlükte kalacağını" söyledi.

Gümüş fiyatları Pazartesi günü Avrupa piyasalarında %4'ün üzerinde sıçrama yaparak, önceki seansta geçici olarak duraklayan kazanımlarını yeniden yakaladı ve ABD ile İran arasındaki barış görüşmelerinde önemli ilerleme kaydedilmesinin ardından ABD dolarının değer kaybetmesi ve küresel petrol fiyatlarındaki düşüşün desteğiyle birkaç haftanın en yüksek seviyesine doğru ilerledi.

Düşük petrol fiyatları, hızlanan enflasyonla ilgili endişeleri hafifletmeye yardımcı oluyor ve bu durum, Federal Rezerv'e kısa vadede faiz oranlarını değiştirmeden tutma konusunda daha fazla alan sağlayabilirken, uzun vadede faiz indirimlerine yönelik beklentiler de artmaya devam ediyor.

Fiyat Genel Bakışı

Gümüş fiyatları bugün %4,35 artışla 75,55 dolarlık açılış seviyesinden 78,83 dolara yükselirken, seansın en düşük seviyesi olan 75,54 doları da kaydetti.

Cuma günkü kapanışta, gümüş fiyatları, doların güçlenmesi ve petrol fiyatlarındaki artış nedeniyle %1,5 değer kaybetti ve son üç işlem gününden sonra ilk kez düşüş yaşadı.

Gümüş fiyatları da geçen hafta %0,55 oranında düşerek, ABD'deki artan enflasyon baskıları ve yükselen ABD Hazine tahvil getirileri nedeniyle üst üste ikinci haftalık kaybı kaydetti.

ABD Doları

ABD Dolar Endeksi Pazartesi günü %0,4 düşüşle altı haftanın en yüksek seviyesi olan 99,52 puandan geriledi ve üç seanslık bir aradan sonra ilk kez kayıp yaşama yolunda ilerledi. Bu düşüş, ABD dolarının küresel para birimleri sepetine karşı genel olarak zayıfladığını yansıtıyor.

Kar alma faaliyetlerinin ötesinde, ABD ve İran'ın Ortadoğu'daki savaşı sona erdirebilecek bir barış anlaşmasına yaklaştığına dair artan umutlar nedeniyle küresel piyasalarda risk iştahının artmasıyla dolar zayıfladı.

Küresel Petrol Fiyatları

Petrol fiyatları haftanın başında %6'dan fazla düşerek son üç haftanın en düşük seviyesine geriledi. Bu düşüşte Körfez bölgesinden kaynaklanabilecek arz aksamalarına ilişkin endişelerin azalması ve Hürmüz Boğazı'nın petrol tankerlerine yakında yeniden açılabileceğine dair beklentilerin artması etkili oldu.

İran Savaşı'ndaki Gelişmeler

ABD ve İran'ın Ortadoğu'daki savaşı sona erdirmek için nihai bir anlaşma çerçevesine varmaya yakın oldukları bildiriliyor.

Trump, taslak anlaşmanın büyük bir bölümünün "zaten müzakere edildiğini" ancak henüz tamamen sonuçlanmadığını belirterek, "iyi ve uygun" bir anlaşma sağlamak için "zamanın Washington'ın lehine olduğunu" sözlerine ekledi.

Kaynaklar, anlaşma çerçevesinin ateşkesin 60 gün daha uzatılmasını içerdiğini ve müzakerecilere savaşı kalıcı olarak sona erdirmek için gereken nihai ve ayrıntılı şartları hazırlamak için zaman tanıdığını belirtti.

Anlaşmanın ayrıca Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasını, ABD'nin İran limanlarına uyguladığı deniz ablukasını sona erdirmesini ve İran'ın belirli istisnalar altında petrol satmasına izin vermesini içerdiği bildiriliyor.

Kaynaklar, Hürmüz Boğazı'nın denetimi, İran'ın yüksek oranda zenginleştirilmiş uranyumdan tamamen vazgeçmesi ve dondurulmuş İran varlıklarının serbest bırakılması da dahil olmak üzere birçok tartışmalı konunun çözüme kavuşturulmadığını ekledi.

ABD'li yetkililer, anlaşmanın Pazartesi günü imzalanmayacağını ve nihai onayların birkaç gün daha sürebileceğini söyledi.

Tasnim Haber Ajansı, taslak anlaşmanın dondurulmuş İran varlıklarıyla ilgili anlaşmazlıklar nedeniyle çökebileceği konusunda uyardı.

ABD Faiz Oranları

Kevin Warsh, Cuma günü ABD Merkez Bankası Başkanı olarak yemin etti.

CME FedWatch aracına göre, piyasalar şu anda Aralık ayında Federal Rezerv'in faiz artırımı yapma olasılığını %52 olarak fiyatlıyor; bu oran Mayıs ayı başında %16'nın biraz üzerindeydi.

Piyasalar ayrıca, ABD faiz oranlarının Haziran toplantısında değişmeden kalma olasılığını %100 olarak fiyatlandırırken, 25 baz puanlık faiz indirimi olasılığı sıfır olarak kalıyor.

Bu beklentileri yeniden değerlendirmek için yatırımcılar, ABD'den gelecek ek ekonomik verilerin yanı sıra Federal Rezerv yetkililerinin açıklamalarını da yakından takip ediyor.

Pazartesi günü, Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasını sağlayabilecek bir anlaşma umutlarının artmasıyla ABD doları başlıca para birimleri karşısında değer kaybetti ve hem ABD hem de İran'ın yakın bir anlaşma olasılığını küçümsemesine rağmen petrol fiyatları varil başına 100 doların altına düştü.

Aynı zamanda, Amerika Birleşik Devletleri, Hong Kong, Birleşik Krallık ve Avrupa'nın büyük bir kısmı da dahil olmak üzere birçok büyük küresel piyasa tatil nedeniyle kapalıydı ve bu da piyasa likiditesinin azalmasına yol açtı.

Dolar, Japon yenine karşı %0,2 değer kaybederek 158,94 yene gerilerken, euro %0,31 artışla 1,11639 dolara, İngiliz sterlini ise %0,42 artışla 1,34865 dolara yükseldi.

Avustralya doları da %0,5 artarak 0,7162 dolara, Yeni Zelanda doları ise %0,37 artarak 0,58685 dolara yükseldi.

Bu arada, ABD Dolar Endeksi yaklaşık %0,2 düşüşle 99,059 puana geriledi.

İran'la savaşı çözmek için diplomatik çabalar devam ederken, ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio, Amerika Birleşik Devletleri'nin ya iyi bir anlaşmaya varacağını ya da İran'la "başka bir yolla" görüşeceğini söyledi.

İran Dışişleri Bakanlığı sözcüsü ise, her iki tarafın da Washington ile potansiyel mutabakat zaptında yer alan çeşitli konularda sonuca vardığını, ancak bunun Tahran'ın bir anlaşma imzalamaya yakın olduğu anlamına gelmediğini vurguladı.

Barış anlaşması umutlarıyla petrol piyasaları geriledi; Brent petrolü %4,5 düşüşle varil başına 98,9 dolara, Batı Teksas ham petrolü ise %4,4 düşüşle varil başına 88,98 dolara geriledi.

Hafta sonu, barış anlaşmasıyla ilgili çelişkili sinyaller ortaya çıktı. Başkan Donald Trump Cumartesi günü sosyal medyada İran ile barış anlaşması için bir mutabakat zaptının "büyük ölçüde müzakere edildiğini" söylerken, hem iki ülke hem de Pakistan'daki arabulucular ilerleme kaydedildiğini bildirdi.

Ancak Trump, Pazar günü Truth Social'da yaptığı açıklamada, Hürmüz Boğazı'ndaki İran gemilerine uygulanan ABD ablukasının "bir anlaşmaya varılıp, onaylanıp ve imzalanana kadar tamamen yürürlükte kalacağını" belirtti.

Chris Weston, piyasaların somut bir atılım beklerken sabırlı olmaya alıştığını, ancak temel senaryonun yine de nihai bir anlaşmaya işaret ettiğini belirtti.

Brent petrolün varil başına 90 dolara doğru düşmesinin, kısa vadeli enflasyon beklentilerinin azalması ve 2027'de faiz artırımlarına ilişkin tahminlerin düşmesiyle birlikte riskli varlıklara bir ivme daha kazandırabileceğini de sözlerine ekledi.

Avrupa'da Yannis Stournaras Pazartesi günü yaptığı açıklamada, Euro Bölgesi enflasyonunun Avrupa Merkez Bankası'nın hedefinin önemli ölçüde, hatta geçici olarak bile olsa, üzerine çıkması durumunda, politika yapıcıların daha sıkı bir para politikasına doğru temkinli bir geçişi değerlendirmeleri gerektiğini söyledi.

Yatırımcılar bu hafta, Salı günü ADP'nin açıklayacağı ABD istihdam raporu ve Perşembe günü açıklanacak Euro Bölgesi güven anketleri de dahil olmak üzere birçok önemli ekonomik veriyi yakından takip ediyor.