Bakır fiyatları, güçlenen dolar, artan stoklar ve dünyanın en büyük metal tüketicisi olan Çin'deki talebe ilişkin endişelerin baskısı altında, Çarşamba günü dört seanslık yükseliş serisini sonlandırarak düştü.

Londra Metal Borsası'nda (LME) üç aylık kontrat, Salı günü iki haftanın en yüksek seviyesi olan 9.862 dolara ulaştıktan sonra resmi işlemlerde %0,7 düşüşle metrik ton başına 9.772 dolara geriledi.

Buna rağmen LME'deki bakır bu yıl yüzde 11 değer kazandı ve Nisan ayı başında 16 aydan uzun süredir görülen 8.105 dolarlık düşük seviyeden toparlandı.

ING'nin emtia analisti Eva Manthey, "Ekonomiyi tehdit eden gümrük vergileri ve zor durumdaki emlak sektörü gibi olumsuzluklar nedeniyle Çin'in talebi yavaşlama belirtileri gösteriyor." dedi.

Çin verileri karışık bir görünüm sergileyerek, zayıf talep ve devam eden üretici fiyat deflasyonu nedeniyle sanayi sektörü kârlarının Temmuz ayında üst üste üçüncü ay düştüğünü gösterdi. Ancak düşüş, Mayıs ve Haziran aylarına göre daha düşük olurken, imalat sektörü kârları %6,8 arttı.

Marex'in kıdemli baz metaller stratejisti Alastair Munro, bu iyileşmenin, metaller de dahil olmak üzere aşırı endüstriyel kapasiteyi azaltmak için hükümetin iki aylık kampanyasının bir sonucu olabileceğini belirtti. Munro, "Zayıf makroekonomik ortam ve güçlenen dolar göz önüne alındığında, metal fiyatları iyi durumda." diye ekledi.

ABD Başkanı Donald Trump'ın Fed Yönetim Kurulu Üyesi Lisa Cook'u görevden alması ve yatırımcıların merkez bankasının bağımsızlığı konusundaki endişelerini yeniden canlandırmasının ardından, doların güçlenmesi metaller üzerinde baskı yarattı.

Yükselen ABD para birimi, dolar fiyatlı metalleri diğer para birimlerini kullanan alıcılar için daha pahalı hale getiriyor.

LME'ye kayıtlı depolarda ve ABD Comex borsasında artan stoklar da piyasa algısını baskıladı. Çarşamba günkü veriler, LME bakır stoklarının 1.100 ton daha arttığını ve Haziran sonundan bu yana %72 artışla 156.100 tona ulaştığını gösterdi. Comex stokları ise yıl başından bu yana neredeyse üç katına çıktı.

Diğer metaller arasında LME'de alüminyum ton başına %0,8 düşüşle 2.616 dolara, çinko %1 düşüşle 2.785 dolara, nikel %1,1 düşüşle 15.120 dolara, kurşun %0,2 artışla 1.992,50 dolara ve kalay %0,8 artışla 34.465 dolara geriledi.

Bitcoin, ABD Başkanı Donald Trump'ın Fed Yönetim Kurulu Üyesi Lisa Cook'u görevden alma girişiminin ardından risk iştahının zayıf kalması ve merkez bankası bağımsızlığı konusunda yeni endişelerin ortaya çıkmasıyla, önceki seansta yedi haftanın en düşük seviyesine geriledikten sonra Çarşamba günü hafifçe yükseldi.

Doğu saatiyle 02:32 (GMT saatiyle 06:32) itibarıyla dünyanın en büyük kripto para birimi %1,2 artışla 111.272,4 dolara yükseldi.

Bitcoin, büyük bir "balina" işleminin ardından yedi haftanın en düşük seviyesi olan 109.000 doların altına gerilerken, yaklaşık 24.000 token'ın tasfiye edildiği bildirildi.

Kripto para birimi, Ağustos ayında 124.000 doların üzerindeki rekor seviyesinden bu yana yüzde 10'dan fazla değer kaybetti ve Fed'in faiz indirimlerine yöneleceği beklentileriyle elde edilen kazanımların çoğunu sildi.

Fed'in bağımsızlığına ilişkin endişeler risk iştahını zayıflatıyor

Trump Salı günü yaptığı açıklamada, Cook'u "ipotek dolandırıcılığı" iddiaları nedeniyle derhal görevden aldığını ve 2021 kredi belgelerinde konut durumu hakkında yanıltıcı bilgi verdiğini iddia etti.

İddialar Federal Konut Finansman Ajansı tarafından Adalet Bakanlığı'na iletilmişti ancak Cook, işten çıkarılmasını "yasadışı" olarak nitelendirerek iddiaları reddetti.

Avukatı Abbe Lowell, işten çıkarmanın yasal dayanaktan yoksun olduğunu ve yönetim kurulu üyelerinin yalnızca "haklı sebeple" görevden alınabileceğini öngören Federal Rezerv Yasası'nı ihlal ettiğini ileri sürerek yönetime dava açacağını söyledi.

Piyasalar şimdi Fed'in faiz yolunu yeniden değerlendiriyor. Kısa vadeli faiz indirimi beklentileri artarken, kurumsal bağımsızlık ve yasal zorluklar konusundaki belirsizlik yüksek seyrediyor.

Trump Media ve Crypto.com kripto hazine şirketi kuruyor

Trump Media & Technology Group (Nasdaq'ta DJT koduyla listelenmiştir) ve borsa platformu Crypto.com, resmi başvurulara ve şirket duyurularına göre, Cronos (CRO) token'larını biriktirmek üzere tasarlanmış bir SPAC birleşmesi yoluyla bir kripto hazine şirketi kuracaklarını Salı günü duyurdu.

Trump Media Group CRO Strategy adını alacak yeni oluşum, Yorkville Acquisition Corp ile birleşerek yapılandırılacak ve Nasdaq'ta listelenecek.

İlk finansman planları arasında yaklaşık 1 milyar dolarlık CRO tokeni, 200 milyon dolarlık nakit, 220 milyon dolarlık varant ve Yorkville iştirakinden 5 milyar dolarlık bir kredi limiti yer alıyor.

Anlaşma kapsamında Trump Media, yaklaşık 105 milyon dolar değerinde CRO token'ı satın almayı planlarken, Crypto.com da Trump Media hisselerine yatırım yapacak.

Duyurunun ardından CRO token fiyatları önemli ölçüde yükselirken, Trump Media hisseleri de yükselişe geçti.

Petrol fiyatları, yatırımcıların Ukrayna savaşındaki gelişmeleri izlemesi ve ABD ham petrol stoklarındaki düşüşü gösteren sektör raporunu değerlendirmesiyle, önceki seansta düşüş yaşadıktan sonra Çarşamba günü istikrar kazandı.

ABD Özel Temsilcisi Steve Witkoff, Salı günü yaptığı açıklamada, bu hafta New York'ta Ukraynalı temsilcilerle bir araya geleceğini, Washington'ın savaşı sona erdirme çabaları kapsamında Rusya ile de görüşmelerde bulunduğunu söyledi.

TSİ 08:20 itibarıyla Brent ham petrol vadeli işlemleri 4 sent düşüşle varil başına 67,18 dolara, Batı Teksas Orta (WTI) ham petrolü ise 3 sent düşüşle varil başına 63,22 dolara geriledi.

Her iki endeks de haftaya Ağustos başından bu yana en yüksek seviyelerinden başladıktan sonra Salı günü yüzde 2'den fazla düştü.

Petrol fiyatları Çarşamba günü Amerikan Petrol Enstitüsü'nün (API) haftalık raporuyla destek buldu. Bir piyasa kaynağı, raporun geçen hafta ABD ham petrol, benzin ve damıtık stoklarında düşüşler gösterdiğini belirtti. Resmi stok verileri TSİ 14:30'da açıklanacak.

PVM Oil Associates'ten Thomas Varga, "API raporu fiyatların istikrar kazanmasına yardımcı oluyor" dedi.

Son gelişmelerde, Rus rafinerileri Ukrayna'nın insansız hava araçlarının saldırısına uğradı ve işleyemedikleri ham petrolü ihraç etmek zorunda kaldılar.

Salı günü bilgi sahibi üç kaynak, Rusya'nın geçen haftaki saldırıların ardından Ağustos ayında batı limanlarından ham petrol ihracatı planını ilk planlanandan 200 bin varil/gün fazla artırdığını söyledi.

ABD doları Çarşamba günü avro ve İngiliz sterlini karşısında değer kazandı, ancak yatırımcıların Federal Rezerv'in bağımsızlığına ilişkin endişeleri devam ediyor ve bu durum para biriminin yükseliş potansiyelini sınırlayabilir.

Euro, yaklaşık %0,4 düşüşle 1,1593 dolara, sterlin ise %0,3 düşüşle 1,3441 dolara geriledi. Bu düşüşler, ABD Başkanı Donald Trump'ın pazartesi günü Fed Yönetim Kurulu Üyesi Lisa Cook'u ipoteklerle ilgili iddia edilen uygunsuz davranışlar nedeniyle görevden alma planını açıklamasının ardından elde ettiği kazanımların bir kısmını geri verdi.

Cook'un avukatı daha sonra, Cook'un sınır dışı edilmesini engellemek için dava açacağını söyledi ve bu da potansiyel olarak uzun bir hukuki mücadelenin zeminini hazırladı.

Trump'ın Fed yönetim kurulu üyesini görevden alma yönündeki eşi benzeri görülmemiş girişimi, bu yıl Beyaz Saray'a döndüğünden beri merkez bankasına faiz oranlarını düşürmesi yönünde uyguladığı baskıyı artırıyor.

Dolar, Fed'in bağımsızlığına ilişkin acil endişeleri aşmış gibi görünse de Trump'ın eylemleri ABD getiri eğrisinin daha dik bir görünüm almasına katkıda bulundu.

Harris Financial Group yönetici ortağı Jamie Cox, "Trump şu anda Fed'in ileriye dönük yönlendirme işlevini devraldı ve piyasalara faiz indirimlerinin geleceğini söylüyor. Bu da faiz eğrisinin dikleşmesine yansıyor." dedi.

Genellikle kısa vadeli faiz oranı beklentilerini yansıtan iki yıllık Hazine tahvili getirisi, yatırımcıların Fed'in yakın vadede faiz oranlarını genişleteceğine yönelik bahislerini artırmasıyla Çarşamba günü %3,6540'a geriledi ve bu 1 Mayıs'tan bu yana en düşük seviye.

Buna karşılık, erken parasal genişlemenin enflasyonu yeniden alevlendirebileceği endişeleriyle uzun vadeli getiriler yükseldi. 30 yıllık getiri %4,9223'e yükseldi.

MUFG'nin döviz stratejisti Lee Hardman, "Doların güçlenmesi, piyasa katılımcılarının Fed'in gelecek ay faiz indirimlerine devam edip etmeyeceğine dair Ağustos ayı istihdam verileri ve enflasyon raporlarından daha güçlü bir onay beklemesinin bir yansıması olabilir." dedi.

CME FedWatch'a göre para piyasası fiyatlandırması, Eylül ayında 25 baz puanlık bir faiz indiriminin olasılığının şu anda %87 olduğunu gösteriyor.

Avrupa'da, Başbakan François Bayrou'nun kırılgan azınlık hükümetini kurtarmaya çalıştığı bir ortamda, Fransa'daki siyasi gelişmeler avro açısından odak noktasında kalmaya devam ediyor.

DBS Bank analistleri, yayınladıkları notta, "Fransa'daki kısa vadeli siyasi riskleri göz ardı etmiyoruz ancak Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde'ın ekonomik toparlanma konusundaki iyimserliğini ve avronun uluslararası alanda daha büyük bir rol üstlenmesi yönündeki hırsını da dikkate alıyoruz" ifadelerini kullandı.

Fransız devlet tahvilleri Çarşamba günü istikrar kazandı; 10 yıllık tahvil getirisi Salı günü beş ayın en yüksek seviyesine çıktı. Avrupa kredi derecelendirme kuruluşu Scope, Fransa'da hükümetin çöküşünü en olası sonuç olarak görüyor.

ABD doları, Japon yeni ve İsviçre frangı karşısında yaklaşık %0,2 değer kazanırken, Yeni Zelanda doları %0,4 düşüşle 0,5834 dolara geriledi.